常见的仓位管理的方法

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	( m* e+ b# ^# g) X: u4 O$ H交易系统的构建有五个核心，五个核心里面有一个核心的核心，那就仓位管理。 * T! S$ R6 [) I 仓位管理就是在你决定做多某个投资对象时，决定如何分批入场，又如何止损/止盈离场的技术。 2 Z. u8 n4 R0 M# a9 J& i! d一、仓位管理的重要性   `" @) f4 p3 q3 m, R 1、仓位管理就是在你决定做多某个投资对象时，决定如何分批入场，又如何止损/止赢离场的技术。做好入场、止损和止盈的每一个环节。 ! K5 _& U$ @% C: H7 J6 F1 z 3 {" S' K4 Q- u, N$ F, |2 x2、有仓位管理专家试验过，通过抛硬币决定做多还是做空，在这样的随机决策下，依托好的仓位管理技术依旧可以赚到钱。 , o- g5 J8 K8 J9 m 8 S4 r. l; o3 r5 T7 ~8 R4 n3、成功的投资=客观简明的规则 等待机会的耐心 控制仓位的理智 快速止损的果断 扩大利润的勇气。 % d& U0 `$ p3 G" w# S! r& k7 K/ b4、完整的投资包括大盘个股分析、何时买、买多少、何时卖等一个完整的过程。但我们大多数投资者过于强调个股的选择，而忽视了在参与过程中更重要的买卖多少、兑现利润或止损的问题。只有把投资的各个环节都尽可能执行好，才算的上较成功的投资，长期稳定盈利才成为可能。 ) x1 E8 B$ S) u9 Z" }. i* a0 r 二、常见仓位管理方法 ; ~# I% O6 @6 U# V- |6 A& n$ o   m) G' J6 F, g: `* n/ K2 L1、漏斗型仓位管理法 4 Z9 f' S: ]8 ^8 Y a、初始进场资金量比较小，仓位比较轻，如果行情按相反方向运行，后市逐步加仓，进而摊薄成本，加仓比例越来越大。这种方法，仓位控制呈下方小、上方大的一种形态，很像一个漏斗，所以，可以称为漏斗形的仓位管理方法。适合熊市中后期和长线投资者。 - D; {3 g( h' j; k! O+ h! d5 Y1 x b、优点：初始风险比较小，在不爆仓的情况下，漏斗越高，盈利越可观。 c、缺点：这种方法建立在后市走势和判断一致的前提下，如果方向判断错误，或者方向的走势不能越过总成本位，将陷于无法获利出局的局面。一般情况下，此时仓位会比较重，可用资金比较少，资金周转会出现困境。在这种仓位管理方式下，越是反向波动，持仓量就越大，承担的风险会越高，当反向波动幅度达到一定程度时，必然导致全仓持有而亏损较大。 2、矩形仓位管理法 a、初始进场的资金量，占总资金的固定比例，如果行情按相反反向发展，以后逐步加仓，降低成本，加仓都遵循这个固定比例，形态像一个矩形。如市场所说的大盘每涨跌10%加10%仓位。 * B5 V  _+ o# X1 W* t b、优点：每次只增加一定比例的仓位，持仓成本逐步抬高，对风险进行平均分摊，平均化管理。在持仓可以控制，后市方向和判断一致的情况下，会获得丰厚的收益。 # E: Z) N6 a/ ~; `" @3 f 5 f, @6 {; @! Tc、缺点：初始阶段，平均成本抬高较快，容易很快陷入被动局面，价格不能越过盈亏平衡点，处于被套局面。同漏斗形方法一样，越是反向变动，持仓量就越大，当达到一定程度，必然全仓持有，极端行情出现时会出现一定的亏损。 $ o+ S& E' F( y4 d6 Q+ X3、金字塔形仓位管理法 4 d" c" Z0 O4 J& ]/ _ , n" J- W2 U8 O2 m) ]2 B7 H& Va、初始进场的资金量比较大，后市如果行情按相反方向运行，则不再加仓，如果方向一致，逐步加仓，加仓比例越来越小。仓位控制呈下方大，上方小的形态，像一个金字塔，所以叫金字塔形的仓位管理方法。预判市场熊转牛且发出较明显的信号时可用此方法。 , q6 u, e9 d+ Q( B b、优点：按照报酬率进行仓位控制，胜率越高动用的仓位就越高。利用趋势的持续性来增加仓位。在趋势中，会获得很高的收益，风险率较低。 ! r  f' S: t9 K) }! H 1 n% g- P* W$ c; ^! Oc、缺点：在震荡市中，较难获得收益。初始仓位较重，对于第一次入场的要求比较高，需要对大势运行有较精准的把握。 4 e: o1 |0 ?! S+ c# B & @& L4 F) u# |, w4 n' y三、不同行情中的具体应用 4 _3 b, J" I9 L3 x8 N1、牛市仓位管理一般大盘和大部分个股时隔多年再度有效站上半年线、年线，加之宏观面和政策面具备牛市基础，牛市行情便逐渐演绎，全面上涨、赚钱效应不断是主要市场特征。顺势而为，持仓不动是最好的操作。 , Q$ x  V% Y! L- m8 q$ I a、短线投资者：可满仓运作，有一定的技术分析水平和短线技巧可多做市场当时的热点龙头，但建仓后尽可能捏趋势或小波段，不宜超短线。 3 }; ~1 Z- M9 C4 H) y: M+ w b、中线投资者：8成左右仓位，牛市初期建立五成左右仓位，在上涨趋势的回档中不断浮盈加仓，精选兼具行业和概念看点的公司中期趋势持有为主，市场发出较明显的牛市途中阶段性调整信号时可适当降低仓位。