给年轻人的极简金融课 童哲 “人人都能懂，懂了就能用”的经济金融科普书

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	【资料名称】:给年轻人的极简金融课 【资料描述】: 　　内容简介 　　这是一本“人人都能懂，懂了就能用”的经济金融科普书。 　　30岁前，要不要借钱消费？该不该给自己买一份保险？ 　　租房的钱，该不该用来买房还贷？ 　　iPhone那么贵，到底值不值得买？ 　　买一瓶可乐，社会财富会增加多少？ 　　打工或者创业，到底该怎么选？ 　　什么样的人在社会中能多赚钱？ 　　通货膨胀一定不好吗？ 　　金融危机是如何产生的？ 　　所有问题背后都有金融逻辑。现代社会，除了要懂点经济学，每个人还要有金融思维，明白经济社会的运转规律，快速做出决策，做一个生活中的“明白人”。 　　《给年轻人的极简金融课》通过28个生动的日常生活场景，深入浅出地解释了社会如何变富、企业如何参与社会运行、个人如何投资等问题，读者可以在获得知识的同时，立即将其应用到自己的生活中。惊喜也许就在一瞬间！ 　　在这本精彩的经济金融科普书里，你将跟随万门大学校长童哲一起，每5分钟get1个知识点，洞悉日常生活现象背后的金融逻辑，即学即用。 　　作者简介 　　童哲 　　万门大学创始人。 　　19岁物理竞赛全省状元，被保送北京大学。 　　22岁入学考试全球前十，考入法国巴黎高师，攻读理论物理。 　　25岁放弃苏黎世联邦理工读博机会回国创业，创办网络大学——万门大学。 　　26岁录制800余小时免费公开课，并在50多所大学做演讲。 　　27岁被《人民日报》专版报道。 　　30岁带领万门大学影响超过1 000万学生。 　　童哲善于用物理思维理解经济金融，对把复杂知识进行本质抽取并传播有着极大的热忱。教过的学生中有中学生、大学生，也有小米的雷军、美团的王兴、搜狐的张朝阳这样的互联网大咖。 　　在万门大学，童哲主讲《CFA数学金融特训班》《经济金融两日特训班》《一天商学院》《金融工程三日特训班》《狭义与广义相对论两日特训班》《高等数学特训班》《概率统计》等27门课程，这些课程的累计播放量超千万次。 　　目录 　　前言 　　第一章 社会财富是如何积累的001 　　买一瓶可乐，社会财富会增加多少004 　　什么样的人在社会中能多赚钱010 　　假如要制止邻居放音乐，你会怎么办016 　　瑞典的公平和中国香港的效率，选哪个022 　　一部手机卖多少钱由谁决定？028 　　“靠劳动赚钱”与“靠钱生钱”034 　　第二章 企业是如何推动经济发展的041 　　企业、公司知多少043 　　想要获得利润，就要做大做强050 　　为什么大企业总想追求垄断056 　　价格歧视一定是不好的吗062 　　春运期间，火车票该不该涨价068 　　为什么平台才是最赚钱的大赢家074 　　第三章 货币与宏观经济081 　　“钱”是从哪里来的084 　　通货膨胀一定不好吗090 　　为什么明明租房更划算，房价还是这么高097 　　只有黄金才是硬通货103 　　人民币与美元如何愉快地玩耍110 　　第四章 一切社会问题，都是经济问题117 　　假如没有了贫富差距119 　　打工或者创业，到底该怎么选125 　　股份和股票131 　　期权：现代人玩的游戏137 　　期货：与高风险共舞143 　　金融危机是如何产生的150 　　第五章 投资与风险157 　　每一项投资，都有风险159 　　到底要不要买保险166 　　保险的存在，加大了道德风险的发生171 　　所有投资都以降低风险为目标178 　　要不要借钱消费185 　　附录：一些重要的经济指标191 　　精彩书摘 　　为什么明明租房更划算，房价却还是这么高 　　房子的基本价值是用来住的，所以，房子不管是自己的还是租来的，只要能够提供相同的“服务”，也就是只要能用来住，就提供了相同的价值。从这个角度来说，一套房子现在的成交价格应该和这套房子未来能够收回的租金相同，这样，这套房子才是物有所值的，这是房租与房价之间的基本关系。如果现在房子的销售价格过高，我们完全可以选择租房子，因为省下来的钱可以用以储蓄或者消费。用简单的数字来做说明，理论上，如果一套房子的产权是70年，每个月的租金是1万元，一年租金是12万元，70年的租金是840万元，即这套房子的最高价格应该是840万元。但是现在，在北京、上海、深圳这些一线城市，租金1万元一个月的房子的价格大多超过1 000万元。并且，金钱是有时间价值的，今年的1万元与明年的1万元的价值完全不同，今年的1万元与70年后的1万元的价值也完全不同。那问题就来了，所有人都知道租房比买房便宜，那为什么房价还这么高呢？ 　　金钱的时间价值 　　今年的1万元与一年之后的1万元价值不同，它们的价值差可以用利率来计算。如果利率是5%，那么今年的1万元就应该与明年的10 000元×（1+5%）=10 500元相同。换句话来说，在利率是5%的情况下，明年的10 500元与今年的10 000元相同。如果利率变为10%，那么今年的1万元就相当于明年的11 000元。如果利率为2%，那么今年的1万元应该与明年的10 200元的价值相同。我们再反过来看，如果利率是5%，那么明年的1万元与今年的多少钱相同呢？我们要把上面的计算过程反过来，即10 000元/（1+5%）=9 523.8元。如果利率为10%，那么明年的1万元，就相当于今年的10 000元/（1+10%）=9 090.9元。如果利率为2%，那么明年的1万元，就相当于今年的10 000元/（1+2%）=9 803.9元。 　　将明年的钱计算为今年的钱的过程叫 “现值计算”，即把未来的钱计算成现在的。那么后年的钱呢？计算过程一样，如果利率为5%，今年的1万元到了后年就变成10 000元×（1+5%）2=11 025元。后年的1万元，相当于今年的10 000元/（1+5%）2=9 070元。那么，70年后的1万元相当于今年的多少钱呢？ 10 000元/（1+5%）70=328.66元。也就是70年后的1万元只相当于今年的328.66元。我们可以这么理解，如果利率是5%，现在的328.66元，把它以复利的形式存到银行，那么70年后是1万元。 　　如此来看，如果每年拿到12万元的租金，连续拿70年，价值应该远远小于840万元。如果每年拿到12万的租金，连续拿70年，并且市场利率是5%，那么拿到的所有钱的现值是232万元。也就是说，你当下拥有232万元和每个月拿1万元的租金且连续拿70年的价值相同！ 　　如果理解这个问题有难度，那我们来看另一个例子。假设因为拆迁，你拿到了1 000万元的拆迁款，这个钱以现金的形式放在你的手里，似乎不合适。于是，你咨询银行，想让银行给你推荐一个理财产品。理财经理考虑之后，为你量身定做了一款理财产品。你把1 000万元全部存到这家银行，作为回报，银行每年给你20万元，并且这20万元是无期限的。只要有人拿着合同过来，银行就同意支付给他20万元。也就是说，子子孙孙每年都能到银行拿到20万元。他告诉你：“经过前面50年的领取，你就可以把所有本金都拿到了。50年之后，不管是你来，还是你的孩子、孙子来取钱，都是在拿红利了。”这个理财产品是不是很诱人？ 　　在你做决定之前，我给你一个选择。假设现在的市场利率是2.5%，这已经很低了，2015年之前的5年期固定存款利率曾经达到5%以上。在2.5%的利率下，你将1 000万元作为存款存到银行，每年能够拿到1 000万元×2.5%=25万元的利息。并且，你可以永远不动本金，每年取出利息。这样，不管到什么时候，只要利率为2.5%，你就能取到25万元的利息。这么看来，那个理财经理的方案并不合适，问题出在哪里呢？答案是未来的钱和现在的钱的价值并不相同，不能简单地加起来。如果现在的利率是2.5%，那么在银行存入800万元，每年能拿到的利息收入是800万元×2.5%=20万元。因此，那个理财经理提供的方案的实际价值是800万元。 　　我们用数学方法计算现值，可以用下面的公式。假定利率是r，每年的收入是20万元。第一年的收入现值是20万元/（1+r），第二年的收入现值为20万元/（1+r）2。如果连续两年，每年的收入都是20万元，那么这两年的收入现值就是20万元/（1+r）+20/（1+r）2。如果连续五年的收入都是20万元，这五年的收入现值就是20万元/（1+r）+20万元/（1+r）2+20万元/（1+r）3+20万元/（1+r）4+20万元/（1+r）5。如果是永久的收入，每年都是20万元，现值是20万元/（1+r）+20万元/（1+r）2+20万元/（1+r）3+20万元/（1+r）4+20万元/（1+r）5+……20万元/（1+r）n(n为无穷大)这是一个等比数列，通过公式，我们知道这个无穷数列的结果为20万元/r。即如果利率是5%，那么现值就是20万元/0.05=400万元，如果利率是4%，那么现值就是20万元/0.04=500万元。 　　永久产权和70年产权到底差多少 　　了解了现值的概念之后，我们再来看一个网上经常讨论的例子。许多国家的私人房产都是永久产权，中国的则是70年产权，那么70年产权与永久产权是不是差很多呢？要想比较两者的差别，还是要计算现值。我们假定每年房子可以为业主带来a元的收益，这个收益可以通过租金收入的形式来体现。其实，我们计算时会发现，两者每年到底带来多少收益并不重要。假定银行利率是r。那么，永久产权能够带来的收益就是a/r，这可以通过刚才的公式计算得到。70年产权的房子带来的收益是a/(1+r)+a/(1+r)2+……a/(1+r)70。只要连续计算70个数值，并相加就可得到，其实，这也有一个公式，70年的收益现值是a×（1+r）70]/r。两个现值进行比较，可得知70年产权的现值是永久产权的1-1/（1+r）70，那么这个数到底是多少呢？如果r是5%，那么这个数就是0.967。也就是说，如果市场利率是5%，那么70年产权相当于永久产权的96.7%。如果r是10%，那么这个数就是0.9987，也就是说，如果市场利率是10%，那么70年产权相当于永久产权的99.87%。如果r是2%，那么这个数就是0.7499，也就是说，如果市场利率是2%，那么70年产权相当于永久产权的74.99%。如果r是4%，那么这个数就是0.9357，也就是说，如果市场利率是4%，那么70年产权相当于永久产权的93.57%。从这个角度来看，70年产权与永久产权的差距并没有我们想象的那么大，保守估计，市场的投资回报率，或者说国际上公认的比较合理的长期利率应该是4%，也就是说，70年产权应该相当于永久产权的93.57%。 　　涨价的预期，推高了房价 　　现在，我们回答这个问题：为什么房租这么便宜，房屋价格还这么高呢？ 　　第一个方面，我们计算时没有考虑房屋本身的增值。如果房屋的价格不上涨，那么仅仅考虑房租，并计算现值是完全没问题的。但是，考虑到未来房屋价格的上涨，并且在当前环境下，中国房屋价格每年的上涨幅度很大，这就造成了人们对房屋价格还会继续上涨的预期。在这种预期下，房屋的性质就发生了改变，房屋不仅是用来住的，还拥有了投资的属性，因此，现值计算时必须考虑房屋未来增值的可能，将这部分价值加入现值中，房屋的现价就肯定会涨起来。在发达国家，由于房屋价格的上涨幅度并不是那么大，房租的现值接近于购买房屋的价格，这也就是发达国家很多人愿意租房而不愿意买房的原因。 　　第二个方面，国家对租房市场的保护不够。国外成熟的租房市场对承租方有较为完善、全面的保护。比如，租房时重要的一条原则是 “买卖不破租赁”原则，也就是说不管房屋的所有人是谁，都应该保护租户的利益。这意味着，当房子处于承租状态的时候，业主是没有办法将租户“赶”出去的，即使房屋所有人发生了改变，原来的合同也是有效的。但在中国，由于法律对承租方的保护力度不够，常常发生房屋所有人以任意理由将房子收回的情况。在一些旅游城市就有过类似的情况，当这个城市的旅游业还不发达的时候，房屋租金不高，租户以较低的价格承租了房屋。几年后，旅游市场逐渐成熟，租户的收入在增加，房屋所有人就开始以各种理由增加租金或者试图终止合同。正是这种法律制度的不健全，使公众更倾向于买房而不是租房，这也就不断推高了房屋的价格。 　　前言/序言 　　前言 　　这是一本写给年轻人的书。 　　年轻时的自己，在接触了经济金融之后有一种相见恨晚的感觉，忽然发现其实早就应该涉猎这门学科。经济金融确实非常有意思，而且实用，通过它可以看到更广阔的世界，因为经济学在解释一个我们永远无法绕开的事物——这个真实世界。 　　是的，我们生活在真实世界中，如果对世界的运行方式没有系统的掌握，不但对不起自己，还会因此错失很多机会。而这个世界的经济规律在发挥着底层的作用。我们要知其然而知其所以然，经常听新闻说M1、M2，各种理财产品的名词换来换去，如果不知道它们运作的底层逻辑，很难保证不会做出错误的决定。而经济金融就是社会运作的底层逻辑之一，那么请随我一起感受显微镜下经济金融的世界吧。 　　每天早上一起床，很多人的第一件事情并不是去刷牙、洗脸，而是拿起手机，看看是否有新的消息。这一简单的动作，背后便存在着多种经济金融逻辑。首先，你拿着的智能手机并不是由一家公司从头到尾生产出来的。它的设计可能是美国的，芯片的生产可能在德国，软件由印度人开发，而组装在越南，最后被拿来在中国销售。这个小小的手机之所以能够由全球不同国家的工厂共同完成，就在于经济、金融的运行让全球化成为可能。当你打开手机时，你获得的很多服务是免费的，你通过免费的社交软件看到朋友的最新动态、看着免费的电子报纸、欣赏着免费的视频、不用付钱就能查看今天的天气预报……为什么你在享受这些服务的时候完全不用付钱，而这些服务的提供商还乐此不疲地为你提供最优质的服务呢？答案依然是经济金融的逻辑在起作用。 　　这个话题实在太大了，我们还是从小的地方说起，先看社会是如何富裕起来的，再看我们在这样的社会之中应该如何定位自己。经济和金融的关系有点儿像科学和工程的关系。科学研究物质世界如何运作，工程在运作规律的基础上进行实用性的延伸。从这一点来说，绕开经济学，金融就是空中楼阁，绕开金融谈经济很容易沦为空谈。那我们就在这一本书里面一次性把这些重要问题都梳理了，相信你不会后悔读这本书。 【下载地址隐藏】：                    点：回复可见地址 游客，如果您要查看本帖隐藏内容请回复