年轻资本：金融风暴后华尔街的八个故事 [美] 凯文·鲁斯

股票学习站

	【资料名称】:年轻资本     【资料描述】: 年轻资本：金融风暴后华尔街的八个故事 [美] 凯文·鲁斯 　　内容简介 　　《年轻资本：金融风暴后华尔街的八个故事》所讲述的皆为第一手采访所得的新的真实故事。本书首次深度挖掘华尔街年轻金融人的工作生活和思考，深刻参透华尔街崛起的财富故事。 　　作者从2010年起，历时3年，掌握一手资料，紧密跟踪、采访了几十位各类岗位的金融人，包括银行业务员、分析师、交易员、销售、风控、行政助理等，从中挑选出八位做重点跟踪采访。这八位毕业于美国精英大学的金融人突破行业规则，大胆地敞开心扉，与作者深度交流，全新揭开新时代华尔街的行业运作秘密规则和真实工作、生活。 　　《年轻资本：金融风暴后华尔街的八个故事》重点围绕八位华尔街金融人的工作和生活展开，包括跻身华尔街的通关技巧，过劳的工作负担与高额报酬，面临道德、名誉、工作价值等问题的抉择等，揭秘高盛、美林、花旗、摩根大通、瑞士信贷等国际大投行内情秘闻，深度思考华尔街的未来究竟谁主沉浮。尤其是，作者亲身深入华尔街大佬精英会秘密大Party、常春藤联盟高校招聘现场，全面分析大银行和宏观经济之间的关系，某种股票比另一种债券或金融衍生品更安全或更有风险的原因，参透了华尔街的波谲云诡，金融人在华尔街的大起大落。 　　《年轻资本》不仅仅揭露生活和时代，也是关于金融业和一代人以及华尔街如何崛起的财富故事。 　　作者简介 　　凯文·鲁斯，美国畅销书作家，《纽约时报》知名记者。 　　任职于《纽约时报》，权威报道华尔街以及金融文化。新书《年轻资本》一经出版，持续几个月位居《纽约时报》畅销书榜单。对8个年轻人跟踪采访的3年多里，他首次深度挖掘华尔街金融人的工作和生活，2008年金融危机对金融业和一代人的改变，以及背后的金融文化思考。同时，他也是畅销书TheUnlikelyDisciple作者，美国流行杂志GQ、Esquire、ESPN：TheMagazine特邀专栏作家。 　　目录 　　序 　　金融危机爆发，华尔街招来了整个世界的愤怒 　　在华尔街，年轻人充满魅力，又忍受着被虐。一方面，你比同龄人挣更多的钱，另一方面，你要遭受谴责和侮辱。 　　第一章 　　华尔街人不再是“宇宙的主人”吗 　　只要你聪明能干，愿意吃苦，就可以成为金融界里所谓的“PHD”——贫穷（Poor），饥渴（Hungry）和发愤（Driven）的人，并最终混进金融界的核心圈。 　　第二章 　　美银收购美林，影响到了金融人什么 　　老板给她项目所作的修改，细致到诸如把阿拉伯数字“2”改成英文单词“two”，对细节如此严格的要求简直让她发疯。 　　第三章 　　华尔街的招聘机器是如何运转的 　　一场类似末日大决战的金融危机，似乎也未能将华尔街逐出神坛。如果宾大学生都不能被经济危机影响，如此步调一致地走向银行，那么金融业在优秀大学生心中是不是依旧占据着重要位置？ 　　第四章 　　分手是华尔街年轻人的必选项吗 　　在他看来，曼哈顿有着一种充满活力的热闹。这个城市，是一个权力形成、社会和经济资本积累、每一个普通的日子你都可以看到几十种不同人性的地方。 　　也许，他想，他需要一点鞭策，而分手，可能正是他所需要的。 　　第五章 　　后危机时代投行人的生活 　　现在，和金融危机之前一样，一个入行第一年的IBD分析师一周工作100个小时并不是什么稀罕事，这就相当于，他们工作日每天要工作16个小时，周末两天每天还要工作10个小时。 　　第六章 　　我们不是来拯救世界的， 　　是来赚钱的 　　高盛的销售和交易实习以“职位争夺”而出名，为期十周的实习竞争激烈，在很多方面类似于兄弟会招收新成员。 　　第七章 　　华尔街文化的洗礼 　　一些人开始穿昂贵西装，会在闲谈的时候使用诸如“delta”和“top-tick”等金融术语，这标志着华尔街文化已经对他们的内心产生影响了。 　　第八章 　　华尔街的女人们 　　2006年《纽约时报》开展的一项分析研究发现，入行第一年的分析师中33%是女性，但是，新晋的全职助理和担任主管的人中女性就分别只有25%和14%，女性CEO就更没有了。 　　第九章 　　电影《华尔街》天天都在上演 　　他喜欢进行这种交易所需的快速思维和敏锐分析，而能够在交易大厅里站起来并大声喊叫，让他感到自己就像是在演一部华尔街的电影，而电影的背景是早些年更激动人心的华尔街。 　　第十章 　　干劲和野心可以变成财富 　　尽管白天疯干、晚上苦熬肯定会让他折寿，但他确信，当他有足够多的金钱和足够高的地位，帮自己家挤进上等社会，并且有足够的余钱来维持生活的时候，这一切都是值得的。 　　第十一章 　　华尔街都有个“疯帽子”老板 　　受到了责骂，她期待着她的老板能来为自己辩解。毕竟，他们都是她的领导，是负责周报向客户发送之前，最终审核检查的。但是，他们谁都没有说什么。最终，她认识到，这个事儿只能自己全部承担了。 　　第十二章 　　谁能得到 　　私募股权公司Offer 　　把一个耶鲁大学成绩优异的学生安排到高盛工作，然后再让他参加私募股权招聘，你就能看到他是否足够坚强。 　　第十三章 　　华尔街男人娶了时尚界女人 　　夜深了，音乐声音变得越来越大，大多数年轻些的银行职员们已经先后离去了，大多数女性和年龄稍大些的男性们留了下来。他们的行为举止散发着老华尔街独特的气质。除了扬声器传出蕾哈娜的歌声外，这一切看起来就像是1987年的所罗门兄弟公司。 　　第十四章 　　分析师 or Excel奴 　　这种不合理的时间安排的逻辑是，分析师们要么在压力下退出，要么迎接挑战。如果不以这种方式，怎么才能找到华尔街真正需要的人才呢？ 　　第十五章 　　西大街200号，就是阿兹卡班 　　阿兹卡班是《哈利?波特》系列中的巫师监狱，在那里，摄魂怪看守会吸取犯人的灵魂，带走他们所有的希望和快乐。 　　第十六章 　　考虑健康并不是最好的选择 　　每天早上，他都拖着病体赶到花旗银行。尽管他还不能彻底忽视病痛，但日常工作的回归，让他不再那么恐惧和焦虑。 　　第十七章 　　冒险及逐利的华尔街文化未变 　　这里混杂着叫嚷声、电话铃声以及公共广播刺耳的嘈杂声。在她听来，这就像资本市场咯吱作响的齿轮一样。当面对如此刺激又赚钱的工作时，谁又想考虑灾难的可能性呢？ 　　第十八章 　　只有在纽约才有的激动 　　每次你走在大街上，都能看见你所见过的最漂亮的姑娘和最疯狂的事，而且还常常得为究竟关注哪一个而伤一番脑筋。 　　第十九章 　　年终奖季，圣诞节抑或审判日 　　在一个盈利状况较好的公司，奖金标准被划为“高档”的入行第一年的分析师，年终奖金可能达到75000美元。获得最高档奖金的分析员通常也会稳稳当当地获得第三年的聘用邀请，而只得到最低档奖金的分析员则往往会被委婉暗示，建议另谋出路。 　　第二十章 　　金融业是一条不那么“性感”的道儿 　　他知道，年轻和卑微带来的压力会慢慢减弱，他将拥有一份稳定的事业。这份事业将给他带来足够的时间和可支配的收入，让他去做真正喜欢的事情。 　　第二十一章 　　坚信华尔街就是归宿的金融极客 　　睡觉时枕头下都要垫本杰明?格雷厄姆的《聪明的投资者》；墙上，挂着沃伦?巴菲特和乔治?索罗斯等大鳄的海报头像；上中学时就开始练习Excel使用技巧。 　　第二十二章 　　是否要离开“高盛妈妈”温暖的怀抱 　　他们的这次旅行并非像《逍遥骑士》那样消极叛逆，也没有让两人有任何慰藉。即使是在服用了迷幻剂之后的迷糊状态下，似乎也并未能逃离华尔街，也并未能摆脱华尔街的困扰。 　　第二十三章 　　在迷失中找回自己 　　为了寻找能让自己开心的事情，她就练起了拳击。在两个小时的练习中，她将所有的沮丧和失意都借着击打释放出来，并且不止一次在结束训练时泪流满面地离开。 　　第二十四章 　　与硅谷科技公司的人才争夺战 　　自互联网经济兴盛以来，在广大青年才俊心中，终于第一次出现了一个能与华尔街匹敌的行业。 　　第二十五章 　　“占领华尔街”运动带来的道德思考 　　自金融危机爆发以来，大型投资银行第一次成为全世界关注的焦点。虽然并不是每个人都因此自我怀疑，但有些人的良知在看到全球性抗议运动日益高涨后受到了激发，他们对金融业的疑虑也开始浮出水面。 　　第二十六章 　　华尔街正失去对顶级大学的影响力 　　虽然“占领华尔街”抗议活动会对金融业产生什么更大的影响还有待观察，但是微妙的转变也意味着年轻的华尔街正在变成一个完全不同的地方。 　　第二十七章 　　Kappa Beta Phi精英会——华尔街最神秘的兄弟会那天晚上，瑞吉酒店集中了太多的财富和权力。如果在瑞吉酒店的房顶上投下一枚炸弹，那么目前的整个全球金融可能都将不复存在 ！ 　　第二十八章 　　道德与金钱之间，天平砝码往哪边加 　　某种程度上，他想要实现专家级的平衡。他想做金融，因为华尔街光鲜、诱人；但他又想保持小镇民众的价值观念。 　　第二十九章 　　不要发飙，赶快走 　　真正的生活是异常艰辛的。我希望将它弄明白。很可能，了解生活就是过生活，尽可能把它当作过山车。迎接它，拥抱它，别去选最容易的道路。 　　第三十章 　　为什么要“强制休假” 　　“强制休假”制度，其实不是为了让那些疲惫不堪的雇员从繁重的工作中得到一个星期的解脱，而是为了找出那些不负责任或者从事不法活动的交易员。 　　第三十一章 　　华尔街商业模式的巨变 　　这些都是优秀的孩子，供职于最好的银行。很久以来，他们都在追求高水平的成就，私募股权公司和对冲基金是他们职业生涯的下一步选择。但现在，情况不同了。 　　第三十二章 　　离开高盛到创业公司 　　在这样的公司工作，可以与一群聪明、年轻、有创造力的人一起，做有意义的事情。尽管现在走，会让他损失半年的奖金，但这有什么大不了的呢？ 　　第三十三章 　　金融人在艰苦工作中实现成长 　　他的故事清晰地体现了华尔街的工作给年轻人带来的好处，包括在社会与经济上的提升，与成功人士交往的机会，以及为不平庸的人赋予的逃离平庸生活的能力。但是他依旧不满足，因为他对金融行业的基本运营机制感到不适。 　　第三十四章 　　坚持下去，不逃离 　　除了金钱，华尔街的工作确实还有很多好处。其中最重要的一点是，金融世界是一把巨大的伞，伞下聚集了上千种不同的工作，分别提供不同的职能和工作环境。 　　第三十五章 　　磨砺助我做出创业的选择 　　我很清楚我辞职创业，生活将更加艰苦，但我正在做的是我想做的事。我很感谢那段经历，感谢从中学到的一切以及那段经历对我的考验与磨砺。 　　第三十六章 　　金融风暴后的华尔街 　　大学毕业生们不会再不加选择地登陆华尔街这片海岸，投资银行也不会再给漫无目的的常春藤毕业生提供两年的栖息地。这将是一个良性的转变。随着金融行业从一些顶尖学校走下神坛，许多企业一定会受益的。而这对我们所有人来说，都是好事。 　　尾声 　　未来，金融业最吸引人的地方 　　金融业的变化并没有停止…… 　　精彩书摘 　　第九章电影《华尔街》天天都在上演 　　高盛商品交易部，一个不算忙的下午，杰瑞米？米勒-里德刚刚跟部门的一位副总裁谈完话。正当他转过身往自己座位走的时候，猛地撞到了一位同事身上。 　　“哎呀！”他说道，“对不起啊，老兄。” 　　杰瑞米仔细看时，却惊讶地发现，这个正在拍打自己衣服的男人，不是别人，正是CEO劳埃德？布兰克费恩（LloydBlankfein），他当时刚好在高盛交易大厅里转悠。这可把杰瑞米吓坏了，窘在那里不知如何是好。他一直在想自己什么时候能遇到布兰克费恩，这个大家公认的华尔街最有权势的人。但他没有想到，自己真的会“碰”到他。 　　幸运的是，对这次碰撞，布兰克费恩表现得很幽默。 　　“保安，来呀，把这小子给我拉出去！”他脸上大笑着，说道。 　　杰瑞米工作干得很好，很少出错，很快就崭露头角，成了高盛最有前途的新任分析师。这样的冒失，对他来讲，是很少出现的。 　　杰瑞米在商品部的能源组，这就意味着他大部分的工作就是为石油和天然气衍生品的买家和卖家做中间人，经销这些产品。银行的客户们（通常是大型航空公司、船运公司和炼油厂）利用这些衍生品来保护自己，避免由于生产短缺、重大地缘政治事件或自然灾害等造成燃料价格波动而带来损失。高盛的交易员会进行数字计算，确定衍生品的合适价格，而并肩作战的销售人员则处理实际的交易并从中收取佣金。 　　一开始，杰瑞米的工作是登记小组里比他级别高的其他职员的交易。但很快他就发展到自己做交易了。 　　像绝大多数金融行业的岗位一样，能源销售和交易也涉及大量的行话和缩写，杰瑞米很快就把大部分都弄懂了。他知道了NG（天然气）和HO（燃料油）以及Nymex（纽约商品交易所）和IPE（国际石油交易所）之间的区别，学到了有关期权、增值掉期交易、互换期权、零成本期权和所谓的“three-way”（一种听起来很变态但实际上很复杂的衍生品交易）的知识。 　　一天中，客户们会打好几次电话，问一些非常细的问题，而杰瑞米总能运用新学的知识。 　　比如说，某个大型航空公司的首席财务官可能会打电话问：“你能提供50份基于2015日历年70～110领子期权的报价吗？”（这句话实际要说的是：如果我要购买一份看跌期权执行价在70美元每桶，看涨期权执行价在110美元每桶，基于2015日历年油价水平，能够每个月为50000桶石油提供担保的领子期权——一种能够允许买家有效地针对油价上涨采取保险措施而不需要预先支付大笔费用的交易，具体操作方法是针对同一证券同时买进看涨期权和看跌期权，请问我需要支付多少钱？）这时，杰瑞米通常会让客户等一下，然后用高盛专有的期权定价软件确定出合适的交易价格。一旦确定好价格后，他会再次拿起电话跟客户报价。 　　“我可以做到4美元。”他会这样告诉客户，意思就是：这一交易的期权费为4美元每桶，50000桶，12个月，共计240万美元。 　　“好的，那就按这个价买吧。”客户会这样说。 　　然后，在成交之前，杰瑞米会从自己的座位上站起来，朝坐在若干排之外的资深交易员马格努斯喊一声，以确认4美元的价格是否仍然有效。 　　“喂，马格努斯！”他说，“你那边2015日历年，70～110领子期权的报价没有变吧？” 　　“是的，没变！”马格努斯会大声回答道。 　　“好的，那我们就按刚才给您报的这个价和您要购买的数量买了啊。”杰瑞米会这样告诉客户，然后挂断电话，将交易记录下来。 　　做一笔这样的交易最多花费5分钟的时间。但是，它能让杰瑞米激动好几个小时。他喜欢进行这种交易所需的快速思维和敏锐分析，而能够在交易大厅里站起来并大声喊叫，让他感到自己就像是在演一部华尔街的电影，而电影的背景是早些年更激动人心的华尔街。 　　当然想要成为资深交易员，杰瑞米要走的路还很长。好的时候，他一天所完成的交易能给高盛带来100000美元的收益，但这与其他一些资深交易员一天所能赚来的收益相比差太远了。尽管如此，杰瑞米仍然感到非常自豪。他没有受过正式的金融教育，去年夏天之前，这些东西，大部分他压根儿就没有听说过，但是，仅仅几个月的时间里，他就已经融入了高盛这部大机器，并成为这所华尔街最牛的投资银行的一名正式员工。 　　跟楼上的银行职员们相比，这些在西大街200号3、4、5层工作的销售人员和交易员的生活是比较舒适休闲的。与有些需要全天候工作的银行职员不同的是，交易员和销售人员的工作时间通常是从早上6点半或7点到下午5点或5点半。在交易时段以外的时间，他们一般都不需要随时接听电话，而且，很多人甚至根本不用考虑周末加班的事。（除非是那些做国外市场交易的交易员，他们的工作时间是与国外市场的区时相对应的。）交易员对成功的定义也不同。银行业是一个客户服务行业，能够通过闲谈交流，承揽新业务是银行业工作的一部分。但是，交易是一种技术活。作为交易员，重要的不是你的魅力、穿着或者你是哈佛大学毕业还是社区大学毕业。重要的是在一天结束的时候你的损益表，即你的流动“利润和亏损”记录看起来怎么样。（销售人员也是主要看损益表的，但是他们外表也得稍微光鲜些，毕竟他们是要和客户打交道的。）看重结果而不是个人魅力，这使得杰瑞米的工作变动很大，而且比起一般的银行人，他也更不能出错。这个工作的容错空间之小，在自己第一次单独做交易时，他就发现了。那时，他负责向一家大型航空公司出售一份喷气燃料期权合约，在对小数点后第四位进行处理时，他犯了一个错误，把本来应进位的数字给舍去了。虽然，这个错误处理只使每加仑的燃料少收了千分之一美分，但由于这次交易的数量巨大，每加仑千分之一美分，总计却少收了8000多美元，而这就得从本该得的总利润中扣除。只是弄错了一位数字，而且还是很小的一位数，他就给银行造成了一个劳力士表那么多钱的损失。杰瑞米心里很是局促，战战兢兢地把所发生的事情向他的上司“参议员”进行了汇报。 　　“嗯，这事确实弄得不好，你也太粗心了啊！”他的上司笑了笑说。 　　尽管最开始出过一些错，但杰瑞米慢慢喜欢上了自己的工作。老板“参议员”很严厉，但他很公正，而且总是能够在大家需要帮助的时候提供帮助。杰瑞米所在小组里的人，大多数也都很好，他很喜欢他们，也很欣赏他们处理交易的方式。在前几年Abacus丑闻发生之后，他本以为会在这里发现欺诈和不法行为，但是令他感到惊喜的是，大多数时候，银行对待客户都是公平合理、体面正派的。 　　当然，这也不是说杰瑞米的工作很无聊。每天，在西大街200号五楼发生的事情，就好像在上演一部华尔街动画片。这里有来纽约参加培训的欧洲分析师，这些人在来之前，曾吹牛说要连续三十六个晚上天天去曼哈顿的高级俱乐部喝酒玩乐。这里还有一个首席石油交易员，名叫弗莱德，他曾是常春藤联盟的摔跤选手，曾跟同事打赌200美元，赌自己平板支撑可以坚持5分钟。（最后弗莱德赢了，他用赢来的钱买披萨，请了同层的所有人。）老资格的交易员和销售员们总是开分析师们的玩笑，模仿并嘲笑他们，这让分析师感到荣幸和愉快的同时也不由得担忧自己的生活。 　　当然这里也有着对金钱持之以恒、永不懈怠的追求。在杰瑞米工作的这个交易世界中的小小一角里，对一个人来说最重要的是他的P&L（损益）和与之相关的“总评分”（或简称为“GCs”）的数字，这个数字用来计算员工为银行所创造的收入。员工们可以用他们的P&L和GCs来计算他们年底可能获得的奖金。 　　早在他第一年开始工作的时候，一次与几名同事一起出去喝酒，喝醉后跟同事一起搭出租车回来，那时杰瑞米就形成了一种意识，除了钱以外的别的东西都无关紧要。在出租车里，一名入行第三年、担任助理的同事，问了他一个让他感到很尴尬的问题。 　　“那么，杰瑞米，你是为什么来高盛的呢？” 　　杰瑞米那天晚上喝得有点多，他含含糊糊地说了一些自己觉得能够解释得通的理由。他告诉这个同事，他所做的工作很有经济价值（帮助各公司节约能源成本是资本市场的一个必然功能），而高盛是华尔街上做这个工作最好的地方。这个同事想了一会儿，然后说，“你要知道，帮助世界固然是很不错的想法，但赚钱也非常重要。” 　　他的话是如此地坦白和直率，杰瑞米一开始只当是酒后胡言乱语。但是，第二天，当杰瑞米宿醉醒来的时候，他也忍不住想，这个同事说的也许是实话。 　　杰瑞米不是一个胆小懦弱的人。他知道，像高盛这样的投行，他们存在的目的就是帮股东赚钱，而任何他们工作所带来的社会效益，大多只是巧合和副产品而已。但是，他总是能够在道德层面上为自己在这个银行利润机器中所扮演的特定角色进行辩护。交易石油衍生品确实看起来像是一个很有用的功能，而一个踩点准确的交易实际上确实可以为客户节省大量的成本，这个节省下来的成本，在他的想象中，会最终惠及消费者。杰瑞米宁愿相信银行的存在不仅仅是为了自身的生存和发展，他宁愿相信在自己应聘过程所中听到的关于成为客户“值得信赖的顾问”的说辞不仅仅是营销的花招。 　　但是现在，他开始怀疑，自己是否被忽悠了。 　　…… 　　前言/序言 　　本书所述故事皆为真实故事。 　　书中所描述的八位年轻金融人，在我采访他们的三年多时间里，慷慨地允许我深入他们的生活。他们打破了华尔街保密的传统，知无不言地告诉了我所有一切。他们坦诚地告诉我，他们的奋斗挣扎、不足缺憾以及工作的私密信息，甚至，在有的情况下，允许我翻看他们的私人日记、照片影集和信件电邮。 　　他们这么做，其实承担了很大的风险。所有人都违背了雇主定下的“未经许可不得接受媒体采访”的规矩，大多数人还打破了他们的个人舒适界限。如果当时与我的谈话被人发现，他们可能早就被炒鱿鱼了——这种可能，他们所有人概莫能外。 　　这些年轻的金融人士答应对我开诚布公，条件只有一个，那就是：不能暴露他们的身份。因此，本书绝大多数名字都是化名，部分个人信息也已做了更改或者隐匿。为了不容易被相关人士辨识，一些事件也在时间上做了调整。同时，书中对各位人士岗位职能的描述以及书中提到的金融公司名称，都分别用相似的岗位或公司名作了替代。而知名高管，以及允许我使用真名进行报道的人，书中均使用了实名。 【下载地址隐藏】：                    点：回复可见地址 游客，如果您要查看本帖隐藏内容请回复