内容简介
本书是一本经典的固定收益证券教科书，自1989年第1版问世以来，一直颇受读者欢迎。本书旨在介绍债券市场产品，提供债券定价分析技术和利率变化时债券风险的量化分析方法，并为实现客户目标提供投资组合策略。在新的第7版中，作者对上述各个领域进行了更新。在产品方面，主要是对结构性产品(抵押支持证券、资产支持证券和债务担保债券)和信用衍生工具的新发展进行了更新。在分析技术方面，主要对利率和信贷风险模型的分析技术进行了更新。本书既可以作为学生学习固定收益证券类课程的教材，也可以作为金融界从业人员的投资指南，还是CFA考试的必备参考书。
作者简介
弗兰克J ·法博齐，是在耶鲁大学管理学院教授，财政和流式细胞研究员实践。他是的众多金融书籍的作者。法博齐教授撰写和编辑多本书籍，并在投资管理和金融计量经济学专题研究论文。他的许多早期作品侧重于固定收益证券和抵押贷款和资产抵押证券及结构性产品投资组合管理。他提出了威廉姆斯法博齐模型。该模型主要用于短期利率，对利率衍生工具的估值。
他是在为美国普林斯顿大学业务部金融工程的研究与咨询委员会和一个在位于德国卡尔斯鲁厄大学（德国）研究所的统计，计量经济学和金融数学附属教授。他自1986年投资组合管理杂志的编辑和关于对封闭式基金贝莱德复杂的董事会。在1994年加盟耶鲁大学教授，他是一个金融来访的斯隆管理学院教授，麻省理工学院。他是各个奖项的获得者。他曾当选为Phi Beta Kappa进入社会的1969年。 2002年，他入选了固定收益分析师协会的名人堂，是斯图尔特谢泼德在正由CFA协会给予奖2007得主。他是一个人文荣誉博士学位英皇新星东南大学2004年的获得者。他获得了来自纽约城市大学于1972年，学士学位（优等成绩）和硕士从纽约市立大学经济学经济学博士学位，无论是在1970年。他是特许金融分析师及会计师。
ISergio Focardi is Professor of Finance at the EDHEC Business School in Nice and the founding partner of the Paris-based consulting firm The Intertek Group. Svetlozar T. Rachevis Frey Family Foundation Chair Professor, Department of Applied Mathematics & Statistics, Stony Brook University and Chief Scientist, FinAnalytica. Bala G. Arshanapalli is the Gallagher-Mills Chair of Business and Economics at Indiana University (Gary).
他是在为美国普林斯顿大学业务部金融工程的研究与咨询委员会和一个在位于德国卡尔斯鲁厄大学（德国）研究所的统计，计量经济学和金融数学附属教授。他自1986年投资组合管理杂志的编辑和关于对封闭式基金贝莱德复杂的董事会。在1994年加盟耶鲁大学教授，他是一个金融来访的斯隆管理学院教授，麻省理工学院。他是各个奖项的获得者。他曾当选为Phi Beta Kappa进入社会的1969年。 2002年，他入选了固定收益分析师协会的名人堂，是斯图尔特谢泼德在正由CFA协会给予奖2007得主。他是一个人文荣誉博士学位英皇新星东南大学2004年的获得者。他获得了来自纽约城市大学于1972年，学士学位（优等成绩）和硕士从纽约市立大学经济学经济学博士学位，无论是在1970年。他是特许金融分析师及会计师。
ISergio Focardi is Professor of Finance at the EDHEC Business School in Nice and the founding partner of the Paris-based consulting firm The Intertek Group. Svetlozar T. Rachevis Frey Family Foundation Chair Professor, Department of Applied Mathematics & Statistics, Stony Brook University and Chief Scientist, FinAnalytica. Bala G. Arshanapalli is the Gallagher-Mills Chair of Business and Economics at Indiana University (Gary).
目录
简明目录Brief Contents
译者序
前 言
第1章 导论1
第2章 债券定价12
第3章 收益率的计算28
第4章 债券价格的波动性47
第5章 利差影响因素及利率期限结构74
第6章 国债与联邦政府机构债券99
第7章 公司债务工具112
第8章 市政债券135
第9章 国际债券148
第10章 住宅抵押贷款167
第11章 机构类抵押贷款转手证券179
第12章 机构类抵押担保债券和本息分离式抵押贷款支持证券206
第13章 非机构类居民住房抵押贷款支持证券240
第14章 商业抵押贷款和商业抵押贷款支持证券253
第15章 资产支持证券265
第16章 利率模型285
第17章 含权债券分析297
第18章 住房抵押贷款支持证券分析320
第19章 可转换债券分析340
第20章 公司债券信用分析356
第21章 信用风险模型365
第22章 债券组合管理策略378
第23章 债券组合的构造409
第24章 负债驱动型策略434
第25章 债券业绩测算与评估461
第26章 利率期货474
第27章 利率期权507
第28章 利率互换以及利率顶和利率底540
第29章 信用违约互换565
译者序
前 言
第1章 导论1
第2章 债券定价12
第3章 收益率的计算28
第4章 债券价格的波动性47
第5章 利差影响因素及利率期限结构74
第6章 国债与联邦政府机构债券99
第7章 公司债务工具112
第8章 市政债券135
第9章 国际债券148
第10章 住宅抵押贷款167
第11章 机构类抵押贷款转手证券179
第12章 机构类抵押担保债券和本息分离式抵押贷款支持证券206
第13章 非机构类居民住房抵押贷款支持证券240
第14章 商业抵押贷款和商业抵押贷款支持证券253
第15章 资产支持证券265
第16章 利率模型285
第17章 含权债券分析297
第18章 住房抵押贷款支持证券分析320
第19章 可转换债券分析340
第20章 公司债券信用分析356
第21章 信用风险模型365
第22章 债券组合管理策略378
第23章 债券组合的构造409
第24章 负债驱动型策略434
第25章 债券业绩测算与评估461
第26章 利率期货474
第27章 利率期权507
第28章 利率互换以及利率顶和利率底540
第29章 信用违约互换565
