操盘手的滴血经验

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	止损，对于股票投资者而言，这个字眼听起来令人很不舒服，也不太受他们的欢迎。而如果你也是非常厌恶这个名词的话，那你的投资行为就已经埋下了重大隐患，就像一颗定时炸弹，迟早要毁灭你的投资生涯的。 4 h! y8 F: {) V" Q3 m- N( o 　　交易之道，刚者易折。惟有至阴至柔，方可纵横天下。天下柔弱者莫如水，然上善若水。 ' M9 X& a" c. F, Q ( c: d+ c. J! j' }( z9 K　　成功，等于小的亏损，加上大大小小的利润，多次累积。做到不出现大亏损很简单。以生存为第一原则，当出现妨碍这一原则的危险时，抛弃其他一切原则。因为，无论你过去曾经，有过多少个100%的优秀业绩，现在只要损失一个100%你就一无所有了。 　　交易之道，守不败之地，攻可赢之敌。100万亏损50%就成了50万，50万增值到100万却要盈利100%才行。每一次的成功，只会使你迈出一小步。但每一次失败，却会使你向后倒退一大步。从帝国大厦的第一层走到顶楼，要一个小时。但是从楼顶纵身跳下，只要30秒，就可以回到楼底。 3 h$ Z7 D5 \3 X9 _ 　　在交易中，永远有你想不到的事情，会让你发生亏损。需不需要止损的最简单方法，就是问自己一个问题：假设现在还没有建立仓位，是否还愿意在此价位买进。答案如果是否定，马上卖出，毫不犹豫。 $ r6 R1 F7 p2 i) K$ H/ R. c, Q4 l- m ) q- H, n9 I$ c# a* @  W) G　　逆势操作是失败的开始。不应该对抗市场，或尝试击败他。没有必要比市场精明。趋势来时，应之，随之。无趋势时，观之，静之。等待趋势最终明朗后，再动手也不迟。这样会失去少量的机会，但却赢得了资金的安全。你的目标必须与市场保持一致，顺应市场的趋势。如果你与市场保持一致，利润自会滚滚而来。如果你看错了趋势，就得使用古老而可靠的保护伞止蚀单。这就是趋势和利润的关系。 　　操盘成功的两项最基本规则就是：停损和持长。一方面，截断亏损，控制被动。另一方面，盈利趋势未走完，就不轻易出场，要让利润充分增长。多头市场上，大多数股票可以不怕暂时被套。因为下一波上升会很快让人解套，甚至获利。这时候，买对了还要懂得安坐不动，不管风吹浪打，胜似闲庭信步。交易之道的关键，就是持续掌握优势。 $ I: c4 }9 g4 z0 j8 d# u; p. G ; J7 b  t7 a1 G　　快速认赔，是空头市场交易中的一个重要原则。当头寸遭受损失时，切忌加码再搏。在空头市场中，不输甚至少输就是赢。多做多错，少做少错，不做不错。在一个明显的空头市场，如果因为害怕遭受小损失而拒绝出局，迟早会遭受大损失。 2 @* {( ~9 a5 g) g0 ^5 O 　　一只在中长期下降趋势里挣扎的股票，任何时候卖出都是对的。哪怕是卖在了最低价上。被动持有等待它的底部，这种观点很危险，因为它可能根本没有底。 : b0 Q% ~) S' l: ?7 U 8 ~# ?& v, v5 [2 C7 A7 k　　股市里的大道理其实谁都懂一些，而多数人只是有这个知识，知道但做不出来，稍微有一个变量因素变化了，立马又不知所措。高手和普通人的区别就在于，高手是把所有影响因素的内在逻辑和联系思考的非常透彻，知道在每个阶段哪些是主要影响因素，哪些是次要。 " M; _6 A1 o( m; n$ H 　　思想是一个逐渐形成的过程，要让别人真正读懂并且有意义，一定是要有逻辑性，且经得住推敲，那肯定是需要花费大力气阐述每个细节，最后才能深入浅出形成知道并能做到的真知。 & m( X0 o* p/ n& @# n1 {$ X　　行情趋于震荡行情的时候，笔者认为先设止盈保证盈利。笔者在指导的时候都是强调轻仓操作，那么我们的资金风险率是足够抗住震荡行情中的波动的，那么我们设置止盈保证盈利。上面也说到，利润来源于波动。震荡的行情，我们只要把握大趋势方向正确，设置止盈出局，争取在震荡的行情中把握可以把握的利润波动。这样就可以实现整体赚钱。 　　1、时间止损法 # G* U+ L  H+ a; m2 |　　根据自己对长线、短线的设置和爱好，可以把自己的止损和自己的交易周期相结合，可以设置为一周、一天、60分钟、30分钟、15分钟甚至10分钟或5分钟等。 ) ?2 X/ t1 e' c5 l0 @ 　　例如自己的交易周期是一天，那么开盘进场后日内的正常波动可以不必介意，当天临近收盘时如果处于盈利状态就继续持有，如果处于亏损状态就止损出局。 9 @, n$ j, L, J8 P　　同样道理：如果自己的交易周期是60分钟，那么在60分钟内的正常波动可以不必介意，60分钟K线完成后如果处于盈利状态就继续持有，如果处于亏损状态就止损出局，以此类推…… 　　2、突破支撑或阻力位止损 　　在我们的交易市场上，用支撑或压力位止损止盈，即买入开仓在支撑位，卖出转让在压力位，买入后跌破支撑位止损，反之一样。这是商品交易中常用的止损止盈方法，适用于日内、短线、波段、中长线等所有交易策略。 ' ^4 a( w8 I( _$ `. D2 V 　　利用这个方法的前提是，全面准确判断支撑和压力。 . Q2 C. O' `; K8 N1 B　　这个方法的优点是可以让止损和止盈的设置尽可能跟随当时市场的波动，缺点是因为使用者多，所以常常会出现假突破。因此，应用这个方法时，要能够识别陷阱，并能够在退出市场后，再按照新信号重新入市。 8 v  ^/ w  Y! k1 |$ V6 r6 `# g ; Y+ F1 l, E6 ]　　3、定额止损法 　　即在每次入市进行买卖前，便明确计划好只输多少点为止损离场。这是不错的资金管理方法的一种，但使用前提是交易者要结合自身的交易胜出率设计好自己的止盈点位和止损点位。例如，操作十次，赢利5次，止损5次，止盈120点，止损50点，那么结果必然是赢的。如何获得这个盈利模式，首先要能够运用风险报酬比(一般为1：3)寻找模式，其次，要对市场运行的波动性质深刻理解，第三对市场趋势如趋势方向、趋势种类、趋势发展时期进行全面判断。 , a0 c! E; y7 e+ F2 p. ^5 k  \ % t  m  z- k% t- R　　4、无条件止损法 0 a2 S% W, i- E* w* k% l( P+ |3 i  Z ) `; W* @* D) n  y! l/ q  d. D　　不计成本，夺路而逃的止损称为无条件止损。当市场的基本面发生了根本性转折时，交易商们应摒弃任何幻想，不计成本地杀出，以求保存实力，择机再战。基本面的变化往往是难以扭转的，基本面恶化时，交易商们应当机立断，斩仓出局。 　　最后着重分享一下仓位管理 　　关于仓位管理，是一个比较复杂的系统性问题，在机构做大资金的操盘手，仓位管理可以说是高于一切。哪怕对游资大户来说，没有一点仓位管理的概念来玩追热点一把梭，也很容易一次栽跟头再也起不来。 - R% C; Y% P8 g0 ~ * W/ Q% U7 ]2 c　　对散户来说，仓位管理的作用体现的不是很明显。因为，多数散户缺乏系统性知识和经验，其实本质上来股市是在赌，而且还是和经常出老千的人赌，这种情况下，散户怎么都是亏钱，压根还上升不到仓位管理的高度。 ; d( [. M  S  d, \　　我今天不谈机构和游资的仓位管理，一是资金量不到那个量级谈也没意义，二是我也没做过机构职业操盘手让我说不科学。这篇文章只谈对散户有帮助的仓位管理。 8 x+ g4 ^/ P% I9 ~4 z/ o& Z　　散户中的一部分人是有些仓位管理概念的，这个概念来源于自己的本能和从市面上一些畅销书中学习到的。‘ $ ]3 e% Z9 r8 m" ^0 k  C ; x. R3 O3 C0 C9 c) J+ I& D　　那下面就先来谈谈散户的本能仓位管理法实际是什么？ ' ~2 h9 |1 `6 U( u