全脑交易 Trading From Your cut（美）柯蒂斯·费思Curtis Faith

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	【资料名称】:全脑交易     【资料描述】: 全脑交易 Trading From Your cut（美）柯蒂斯·费思著；Curtis Faith 如何运用右脑的直觉和左脑的智慧赚取超级丰厚的利润 　　编辑推荐 　　著名海龟交易员、全球畅销书《海龟交易法则》作者柯蒂斯?费思倾情之作，向你展示了为什么人类的直觉是一个如此强大的交易工具，并将教会你如何利用、训练和信任自己的直觉，运用全脑思维更聪明地做交易。 　　为什么股票大作手杰西?利弗莫尔、金融大鳄乔治?索罗斯、海归特训班创始人理查德?丹尼斯能创造出巨大的财富？在《全脑交易》中，你将会找到答案。 　　运用全脑思维做交易的美妙之处在于，所有规模、所有资产类别的交易账户都可以使用这个方法，它将帮助你实现财务自由。 　　激发右脑直觉的力量，选择波段交易，你也可以成为一名优秀而平衡的交易大师！ 　　“全脑思维”，最好的系统交易之法。 　　内容简介 　　《全脑交易》是能给你带来巨大思维转变的书。著名海龟交易员、全球畅销书《海龟交易法则》作者柯蒂斯·费思向读者展示了，世界上最优秀的交易员如何平衡右脑直觉和左脑理智的力量，运用全脑思维赚取丰厚利润；作者将交易心理学、风险控制和交易方法融为一体，帮助每个人寻找到一条通往财务自由的全脑交易之路。 　　在《全脑交易》中你将了解到，应如何为你的交易提供一个坚实、理智的框架；如何克服“错误”的半脑思维；直觉在波段交易中有着怎样独一无二的价值；以及成功的交易员是怎样利用全脑思维优势，洞察市场结构和规律，并从中获利的。 　　作者将教会读者，当市场风险来袭时应如何保持良好心态，可谓是一部“投资心法秘籍”。 　　作者简介 　　柯蒂斯·费思（Curtis Faith），他是最具传奇色彩的海龟特训班学员，也是最成功的海龟交易员，他共为海龟创始人理查德·丹尼斯赚取了超过3000万美元的利润。他的著作还包括《海龟交易法则》、《海龟交易心法》。 　　他根据自己早期作为一名海龟交易员的独一无二的经验，创立了数家软件和高科技公司，并把对交易心理学、风险控制和交易方法的深刻理解融为一体，开发了“全脑交易”的方法，为所有不同层次的交易员提供了一个成为优秀交易员的有效工具。 　　精彩书评 　　“情感不是认知力的工具。我们对一只股票的感觉，丝毫不会影响它的表现。但柯蒂斯·费思兼具专业的心理分析师和市场专业人士的技巧，在《全脑交易》这本书中探究隐藏在我们交易决策背后的人类本能。在交易市场上我们最大的敌人往往是我们自己，所以这本书中新颖且深刻的指导能够让我们跨越通往财务成功的最大障碍“对于右脑思考的力量，很多人怀疑是否能够将其运用在股票和期权交易纷繁复杂的走势和图表中，柯蒂斯·费思为他们给出了答案。在《全脑思维》这本书中，费思将大脑研究、神经学模型和经验的智慧揉合起来，为我们在充满变数的新时代做出决策指出了方向。” 　　——丹尼尔·H·平克，《全新思维》和《驱动力》作者 　　“我认为能够给我带来巨大的思维转换的书，才是值得一读的书。本书中关于如何锻炼你的大脑，使你成为一个直觉型交易员的部分，真的是让我耳目一新，并且给了我很多非常好的想法，能够极大地帮助交易员学习更好的进行交易。在我看来，正是这些源源不断的灵感，使《运用直觉做交易》成为一本非常杰出的交易书籍。” 　　——范·K·萨普，畅销书作家，《通向财务自由之路》（和《超级交易员》作者 　　“柯蒂斯·费思的著作《全脑交易》完成了一个艰难的任务——从错综复杂的行为金融学和心理学中提炼出简洁易行的交易策略。费思的著作《海龟交易法则》取得了巨大的成功，成为优秀交易员的必读书籍。费思把对心理学的领悟，与乔治·索罗斯等交易大师的权威观点结合起来，然后再运用到一系列以分析为基础的理论中，提出了令人信服的交易计划。” 　　正如费思所言，阅读这本书能让你把“你的理智和你的直觉”结合起来，费思在结合各方面精英的智慧之后，比如一级方程式赛车手、跳伞运动员、拿破仑、罗马军事理论和杰西·利弗莫尔等等，实现了这个目的。接下来呢？把量子理论、本·格雷厄姆的智慧、正确地投资的天赋，还有如何在变幻不定的市场中生存的建议结合起来吗？” 　　——戴维·史蒂文森，《金融时报》“爱冒险的投资者”专栏作家 　　“本书一开始，柯蒂斯·费思就清楚地说明了让情感参与交易，与运用直觉做交易这两者之间的区别。情感在交易中没有作用，而他认为你的直觉能完全决定到底是一个平凡的交易，还是大师级的交易。通过一系列的探索发现过程，其中也包含很多有趣的故事和例子，费思向读者讲述了他的发现，并带领读者开发运用全面思维的交易方法，同时运用分析和直觉的力量。有了这本书的激励，你会学到同时倾听你的直觉和理智，成为一个更加完美的交易员，让你在成功的道路上占得先机。” 　　——艾伦·诺斯科特，《短线交易投资完全指南》作者 　　目录 　　引言 交易时请让大脑的每个部分都发挥出来 　　第1章 你是自由决定型交易员，还是理智系统型交易员 　　为了能更好地做交易，平衡左脑的分析和右脑的直觉至关重要。我会告诉自由决定型交易员如何加强他们的直觉和本能，以及如何吸收、利用理智系统型交易员常常运用的分析工具；我也会告诉理智系统型交易员如何利用自由决定型交易员所使用的直觉和本能，发展出更为完整的交易方法。 　　第2章 学会运用全脑思维进行全脑交易 　　最好的方法就是让我们大脑的每一部分都发挥出自己最擅长的能力。左脑善于建立和理解进行交易的模式，而右脑善于激发新想法、发现新机遇。直觉最大的意义就在于，它让我们避免在错误的方法上浪费时间，并让我们的意识和理性头脑集中在重要的事情上。 　　第3章 别再让“错误”的半脑支配你的交易 　　优秀交易员的戒条之一就是，如果你想在交易中赚钱，你的行动就要与大多数交易员不同，但你必须要知道他们在干什么。他们在使用“错误”的半脑，而不是使用他们的右脑。如果你想成为一名优秀的交易员，就要找出自己的理由来做交易，而且还要避免因为别人做了这件事情，你也做同样的事情。独立思考的精神是一名优秀交易员的标志。 　　第4章 抓住市场结构隐藏下的规律 　　市场也是有结构的。就像优秀的棋手一样，一名优秀的交易员不是孤立地做交易。做交易需要根据总体策略和市场形势。有些市场需要防守型的交易，有些市场需要耐心，还有些市场需要积极的坚持。如同优秀的棋手下棋一样，优秀的交易员要带着目的性和严谨性来做交易。 　　第5章 激发右脑直觉的力量 　　直觉完全符合逻辑，它只是一种不同的逻辑，通过身体的感受和情感来表达，而不是通过清晰的理由。优秀的交易员通过训练和学习来培养他们的右脑，这样他们也能拥有出色的本能和直觉。 　　第6章 波段交易，全脑交易最适合的类型 　　好的波段交易就像在海边冲浪一样。冲浪手会让大多数波浪从身边经过，等待着形成良好的大波浪。他们计算着时间，使自己能够在海浪形成的时候恰好抓住时机。波段交易才是大多数交易员最为可行的选择。 　　第7章 简单快速的训练之法 　　你必须尽快做出决策，没有必要花费太多时间去做毫无必要的分析，把形势弄得过于复杂。如果你不做复杂的分析，很容易就能快起来。简单能够加快速度，而速度又可以促进简单。简单和快速是优秀交易员的标志。 　　第8章 技术，全脑交易的推动力 　　技术会成为左右两个半脑的扩展和助手。技术不仅能增强智慧的力量，也能提高直觉的能力，还可以帮助你保持两种思维的平衡，因为技术能帮助你开发出一个能够最有效地利用大脑每个部分的交易过程。 　　第9章 做优秀而平衡的交易大师 　　成功需要你的理智和直觉达到一个平衡。这要求你允许头脑的各个部分去做它最擅长的工作。你的直觉和理智会在中途相遇，并相互补充，以使你发挥出最高的能力。这就是交易的中间道路。 　　结语 交易的艺术 　　后记 成功做出你的决策 　　收起全部↑ 　　精彩书摘 　　你也可以成为一名优秀的交易员 　　范·萨普 博士 　　NLP（神经语言程序学）模型设计人、交易顾问 　　如果我相信自己的直觉，你就不会读到这篇序言了。我必须得说，直觉是一个我相当熟悉的概念。我曾获得心理学博士学位，主要研究方向是生物心理学，所以最开始的时候这本书的前几章并没有引起我的兴趣。不过话说回来，这些章节对没有心理学背景的交易员来说，是一个非常好的起点。我建议你要特别关注判断启发式（judgmental heuristics），以及它是如何影响交易的，因为它对交易决策至关重要。 　　当然，前几章中还包括一些尤其值得注意的问题：左脑和右脑的区别、群体现象及其对交易的影响、神经网络和直觉以及依赖直觉的危险性等。在本书中，柯蒂斯提出并且反复强调的一点就是，你必须要训练自己的直觉，这样才有可能获得最佳回报。正巧我也赞同这一点，所以我继续读了下去——很高兴我这么做了。从第6章一直到第8章，我震惊了。在这一部分，柯蒂斯展示了训练大脑的一系列方法，告诉你成为一名出色的直觉型交易员的秘诀。 　　通常情况下，我认为能够给我带来巨大思维冲击及新观念的书，才值得一读。本书中关于如何训练大脑，使自己成为一名直觉型交易员的内容，真是让我耳目一新，给了我很多启发。这些方法能够极大地帮助交易员更好地做交易。在我看来，正是这些源源不断的灵感，使得本书异常精彩。最后几章还阐述了一些与交易和直觉有关的重要理念，它们都十分常见：（1）历史测试和直觉的问题，比如如何确定某个自由决定系统是否有用；（2）理智和直觉的平衡；（3）主宰自己的生活。 　　接下来，让我们简单了解一下几种不同类型的直觉。我将以我对交易员的培训经验证明，直觉是非常宝贵的。尽管计算机技术在过去的50年里取得了巨大飞跃，但仍然没有一台计算机能够与人的大脑相媲美。比如说，我喜欢购买有效股票，也就是走势很少有噪音或随机波动的股票。股票走势以45度角直线上升是有效股票的最理想状态，但是我从来没有见过哪只股票有这么好的走势。大多数股票的走势都是呈锯齿状的，我把锯齿的数量定义为股票走势中噪音的数量。图0—1就是一个很好的有效股票的例子。这是代码为LQD（iShares：iBoxx 投资等级公司债券基金）的长期债券ETF自2009年3 月以来的走势图。这只基金一直维持着稳步上扬的走势，几乎没有噪音。 　　图0—1 iShares：iBoxx 投资等级公司债券基金走势图 　　不管我多么努力地尝试，想要利用软件来找出有效股票几乎是不可能的事情。我最成功的做法就是，把许多股票收集起来进行筛选，通过观察每一只股票的价格走势图来找出那些有效股票。对于有效股票，只要看到价格走势图，任何人的大脑都能够毫不费力地发现它，而电脑却做不到。通过肉眼观察价格走势的交易方式通常被称为“ 自主交易”（discretionary·trading ），这是直觉的第一种形式。 　　直觉的第二种形式，可以在我们面对大量数据的时候给我们帮助。我们大脑接收的信息量每年都在以翻倍的速度增长，特别是在电脑和互联网技术问世之后。但是，人的意识思 　　维能够处理的信息组块仅为7 个左右——因情况不同可能增加或减少两个。为了理解上面这句话，你可以做一个简单的练习。举起一只手，然后让别人大声念出一串长长的数字，当你开始不能记住所有念出的数字时，放下你的手示意对方停止报数。你会发现，除非掌握了一些记忆技巧，否则记住的数字可能只有5～9 个——这也正是人类的正常能力范围。但是，当你面对成千上万的信息组块时，会发生什么情况呢？你会学着用一些启发式（心理捷径）来应对这种情况。在过去的 20年里，有许多心理学家提出了很多著名的启发式，而现在，柯蒂斯就很好地说明了这些启发式在交易中的作用。 　　直觉的第三种形式，源自对任务的完全理解与丰富的经验。不知何故，有经验的人总是能够敏锐而迅速地察觉到机会或者危险的来临，而别人根本无法想象他们是怎么做到的。例如，约翰·邓普顿在2000年年初的时候，就把大量资金投资到做空网络公司上。在整个20世纪90年代后期，许多人都认同邓普顿的一个主要理论：网络公司股价虚高，不符合其商业模式的实际价值。如果应用这个理论，提前六个月做空网络公司股票，就意味着这些交易员要么会亏损补仓，要么会坚持持有，等着股票大跌。而邓普顿对时机的把握简直堪称完美。他怎么会知道什么时候该做空网络公司呢？是直觉。还有很多出色的交易员在1929年、1987年，以及其他关键的市场转折点上也有过类似的成功之作。这种对时机的精准把握真是令人惊叹，直觉恐怕是这些成功的唯一解释。举一个我身边的例子。 　　我在1994年和一位退休的工程学教授进行了一些深刻的心理互动。通过我们共同的经历，他也感受到了自己内心的指引。在之后的15 年里，这个指引从方方面面为他指出方向，包括做交易。在1994年时，他已经有一个收入很可观的交易账户，而到了2008年年中，他的账户价值竟增长了5100%。之后，他内心的指引告诉他是时候停止交易了，而那恰好是在2008年市场崩盘之前。在2008年的年中，我又与他共度了一段时间，他向我详细展示了他是如何做交易的。实际上，他的交易方式与我对有效股票的偏好有着惊人的相似，这种方式思路正确、逻辑清晰，而且还非常简单。他关注市场上最景气的五个行业，在行市即将上涨时买进，同时也关注最不景气的五个行业，在股价即将下跌时做空。这首先就需要依靠直觉。他一般会大致浏览一长串股票的基本数据，然后根据成交量、资本增益以及其他一些可变因素，就能发现在某个行业中哪些股票是值得关注的。 　　在初步浏览之后，他会在股票走势图中选取两个不同的时间段进行研究：（1）最近一年股票价格的日条形图；（2）30天内股票价格的每小时条形图。 　　他使用的走势图中有两个常见的移动平均线：动量以及DMI＋和DMI-（趋向指标）。他无法确切地告诉我什么情况下可以建仓，只是说价格应该高于两条移动平均线。我的感觉是，他常常在短期的移动平均线中寻找股价的短线回调，接着再找一个反弹。 　　那么他在什么时候清仓呢？我的感觉是，当股价到达那条比较长期的移动平均线时，他会清仓离场。但是当我亲口问他这个问题时，他的回答简直让我大吃一惊。他说：“我做过太多的交易，我只要看一眼走势图，就知道这只股票还能继续上涨多久，是几个月，还是几天。”“你是怎么做到的呢？”我问道。他说：“我不知道，我就是能感觉出来。” 　　这就是直觉的力量。 　　我很欣赏这位教授，他可以完全聆听并按照自己内心的指引来做交易，与他的接触帮助我弄清楚了心里的疑惑。他内心的指引引导他用这种方式来做交易，既而通过追随指引积累经验，他的直觉逐渐发展成了两种形式：第一种形式，他能感觉到什么时候该建仓；第二种形式更让人印象深刻，那就是他仅仅看一眼走势图，就能很清楚地判断对他有利的行情还能持续多久。这些完美的直觉，在14年的时间里给他带来了5100%的回报。获得这些回报之后，在2008年年初，当内心的指引告诉他该停止交易的时候，他再次毫不犹豫地听从了内心的指引。虽然他擅长做空，但我觉得这个指引为他避免了很大损失。 　　正在阅读本书的你也是一样，通过本书，你可以学习如何发挥自己的直觉。令人吃惊的是，大多数交易员对直觉以及直觉对交易心理的作用根本不屑一顾。他们总想要“ 有用的”事实和“计算机化”的方法。然而，根据我将近30年的交易顾问经验来看，显然，单纯依赖机械的交易方法，不可能成为一名出色的交易员。在所有优秀交易员所取得的成功中，直觉都占有不可忽视的地位。接下来在你继续阅读本书时，请将这一点铭记于心并仔细体会。 　　…… 【下载地址隐藏】：                    点：回复可见地址 游客，如果您要查看本帖隐藏内容请回复