让交易成为一种本能

股票学习站

	在客观交易、程序化交易大行其道的现在，直觉交易被不少投资者所摒弃。然而罗伯特•科佩尔《直觉交易者》中却指出，直觉交易其实是高手的最高境界。　　该书大多数篇幅是以对话的形式进行的，通过对职业交易员的采访发现，不少成功的交易者也推崇直觉交易。　　直觉就是没有经过思考就做出的决定和下意识的反应。书中不少职业投资者将交易比作冲浪、比武、赛跑、搏击、弹钢琴。实际上，任何行业都是一样，都是通过训练把一切转化为潜意识和潜意识的本能。　　书中提到，任何行为的学习都要经历5个阶段。　　第一阶段是初学阶段，在这个阶段要了解交易是怎么回事。在这个阶段的目标是在获得经验的同时在市场中幸存下来，你的任务就是积累经验不要赔钱。　　第二阶段是要改变观念，将交易的各个环节整合在一起，从而学习如何利用一手交易合约持续获利。　　第三阶段是胜任阶段，这个阶段的目标是最大限度提高你的资本回报率。在第三阶段你可以开始进行多手合约、利差、期权、金融衍生品及其他所有交易。然而真正的转折点则发生在胜任阶段之后。　　以弹钢琴为例，第一阶段是识音符，第二阶段是把音符连接在一起，第三阶段掌握的是乐曲演奏，能按照乐谱精确演奏。但是这一阶段却并不一定比一架自动钢琴弹得更好，即在第三阶段中，程序化交易是完全可以满足交易者需求的。　　然而进入第四个阶段却是一种超脱，不再是机械化演奏。就像一个钢琴家可以不完全按照乐谱演奏，会在演奏的过程中融入自己的感觉、理解或直觉，也许会特意拉长某个音符。在这个阶段你才能知道什么是正确的交易，虽然你并不知道自己是如何知道的，也没有让你参与交易的外部刺激。交易是自如发生的，没有任何犹豫。　　第五阶段是专业阶段，交易几乎全靠直觉完成，全凭感觉行事。这也是很多以运动为代表的领域中专业表现的一个特征。　　虽然很多投资者崇尚着客观交易，但是事实上笔者一直对程序化交易存有一种质疑，那就是当所有策略都固化成程序，见招拆招。如果市场洞悉了你的策略，专打你的止损怎么办？任何程序化的交易系统都玩不过人脑，因为人脑拥有其不可测性，而程序化相对于人脑过于简单机械。记得有一个棋友与电脑下象棋，破解的绝招就是将五进一开局，这一与人对决从来不可能出的招数，对于电脑却屡试不爽，因为大多数的电脑软件不知道如何应对。　　突然想到一句话：“见山是山，见水是水，见山不是山，见水不是水，见山还是山，见水还是水。”事实上每个刚进入市场的投资者，由于对市场的一无所知，都是凭着直觉在交易，然而最高明的交易者也是靠着直觉交易，虽然同是“直觉”，却已大不相同。