学习K线形态 掌握大阴线(长阴线)的作用

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	什么是大阴线(长阴线)？ 大阴线又叫长阴线、长黑线，其K线实体长度为上一交易日价格的4%以上，可以有上下影线。大盘K线实体长度在2%，就可以称为大阴线。如图1所示。 1.大阴线的技术特征 (1)可以出现在任何位置和形态当中。 (2)实体很长，上下影线一般很短。 图2是形成大阴线的日分时走势图。 大阴线的含义和大阳线相反，表示多方在空方的打击下节节败退，毫无招架之力。在局势一边倒的情况下，多方不敢贸然人市，或者幸灾乐祸地持币观望。而那些已经持股在手的交易者，因为恐慌而不计代价地低挂卖单，唯恐不能成交，以致经常发生撤单、低挂，再撤单、再低挂的疯狂行为。多空双方的行为加剧了市场跌势，最终收出大阴线。和大阳线一样，大阴线的实体越长，代表空方的力量越强。 2.大阴线的技术含义 (1)股价或指数连续上涨之后，出现大阴线，是见顶信号。股价或指数的涨幅越大，大阴线的实体越长，信号越准确。 连续上涨，说明多方一直掌握主动权，牢牢控制着局面。这时突然收出一根大阴线，将多方的阵脚打乱，表明经过长期消耗，多方的粮草弹药出现问题，兵马损耗过多，有可能已是强弩之末。空方的突袭一击即中，也表明空方蓄积的能量不容小觑，后市很可能就此攻守移位。 如图3所示，ST东盛(600771)经过连续上涨，累积涨幅已大。图中所示的大阴线，是上涨过程中收出的第二根大阴线。第一根大阴线已经给出离场信号，第二根大阴线是对第一次离场信号的再次确认。第二根大阴线和前面的两根K线组成黄昏之星的K线组合形态，转向信号已经很强烈。交易者见到这种走势，唯一要做的就是尽快离 场。前期这种单边上涨的走势，积累的获利盘很大，一有风吹草动，就会引发巨量抛盘。从图中可以看到，出现第二根大阴线后，股价开始快速下跌，很短的时间内就跌回原地。 持有连续上涨并且涨幅很大的股票，回避大阴线不失为一种很好的操作原则。 如图3所示，交易者可以在第一根大阴线出现时减仓，在第二根大阴线出现时清仓。如果当日因为跌停板等原因无法卖出，可以在次日继续卖出。回避连续上涨后的大阴线，既可以避免日后大跌带来的利润损失，又可以锁定股票上涨的绝大部分涨幅。 (2)下跌刚开始时出现大阴线，继续看跌，有时股价会加速下跌，此时应当离场观望。 如图4所示，ST盛工(600335)的股价从顶部回落时，形成收敛三角形整理的技术图形，随后一根大阴线向下突破收敛三角形下边线，股价开始加速下跌。下跌初始收出大阴线，是空方即将发动大规模进攻的前兆。大阴线跌破三角形整理形态，表明经过长时间的拉锯战，空方一举击溃多方。两种信号叠加，技术含义的可靠性更强。交易者可以在收出大阴线当日，临近收盘时清仓离场。 (3)股价下跌一段时间后进行盘整，形成各种整理技术形态。随后以大阴线的方式突破整理形态，后市继续看跌。卖出信号。 如图5所示，深证成指(399001)下跌过程中形成一个下降旗形的整理形态，最后以一根向下跳空的大阴线跌破旗形下边线，结束了整理，指数继续快速回落。回落一段时间后，指数再次止跌整理，走出收敛三角形形态，后来依然是一根大阴线跌破三角形下边线，后市继续下跌。如果交易者此时持有仓位，应当在大阴线跌破整理技术形态的当日果断离场。 对于股票交易者而言，下降趋势以及整理期间，是不应该采取买入行动的。一个真正的严格执行交易纪律的趋势交易者，在上面谈及的市场走势中，是不会有仓位在手的。图中的卖出点，是为方便讲解技术含义而特意标注的。如果是期货及外汇等交易，则图中标示的卖出点，可以作为建立空头头寸的开仓点。 一般而言，整理形态表明当时多空双方势均力敌，多空处于对峙和观望之中，或者该位置是多空反复拉锯抢夺的要塞。如果把一日的交易比喻成一场小规模的战斗,那么一个整理形态就是一场中等战役。整理形态之后收出大阴线，则宣告当日战斗空方完胜,赢取了战役的大捷，至少后期是一个中期看空的趋势。交易者见到这种走势，空仓的不宜入场，持仓的应果断清仓出局。 (4)股价已有较大跌幅，随后加速下跌，出现大阴线，股价有可能见底。就像长跑快到终点时往往要加速冲刺一样，冲刺完了，比赛也就结束。股价长期下跌，到最后加速下跌时，常常表明股价已近底部。如图6所示，金发科技(600143)在大幅下挫之后加速下跌做空动能得到充分释放，连续收出两根大阴线后，股价就此见底回升。 大阴线本身表明后市看跌，但仅凭大阴线不能确定股价或指数马上见底。例如该股连续收出两根大阴线后，股价随后见底回升，这种走势并不是一个大概率事件。即使大阴线之后出现底部，大多数股票也并非如该股一样马上上涨，往往要振荡整理一段时间。趋势的逆转，尤其是中长期趋势的逆转，需要一个相对比较漫长的区域和区间，而不是一个点。交易者见到底部加速下行的大阴线，不一定马上入场，需要结合其他技术分析手段和 thread-1040133-1-1.html 2018-10-3 11:50 上传 点击文件名下载附件 thread-1040133-1-1.html ，选择恰当的入场时机。如果手中已持有仓位，此时卖出肯定不是一种明智之举。 大阴线表明后市向淡，是一种比较强烈的离场信号，下跌末期除外。但即使是下跌末期出现大阴线，也不是入场的可靠信号。因为是否是下跌末期，事后才能知晓。如前所述，趋势的逆转不是一跳而就的，底部不是一个点，而是一个区域，交易者大可等待行情进一步明朗后再采取行动。