一句话讲透炒股本质

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	在我看来绝大多数的股友并不明白什么是投资。他们脑中的投资仅是百度上的定义式的和直觉式的，缺少真正的思考。 　　我先用一句话抛出一个投资的概念——投资就是在不确定性条件下进行的以获利为目的行为。 3 |: J" d: O7 S* J7 Z1 N  K ; N, ^( }% w: H4 {' u# W& v　　如果你不认可这句话，那么我这一篇文章你读完了也是白读。因为你会认为我在胡说。 　　我在这里先假定你认可了我上面的这条投资的定义。所以我接着讲： 　　投资并不是根据清清楚楚的事实来进行推理和交易，投资是根据规则和逻辑进行交易的。 % P1 P; ]0 y! s  }　　因为投资中从本质上是无法得到完全的信息的，因此你必须按着假设的前提进行推理和思考，而不是真正的完全的事实。比如昨晚在群中争论的关于中联重科的事件问题。事实是怎么样，我们无法猜测，也无须猜测，在交易中重要的是按着规则来行事，而不是按着“事实”来行事。因为绝大多数情况下，我们看不到“事实”。比如巴菲特投资中石油时，他只能根据年报进行分析中石油的前景，即便去调研，可能调研回来的人得出的结果也未必完全一致。他必须相信财务报表，他必须按着“规则”假定这个报表是真实的。然后他根据这个报表进行分析和推理再决定是否购入中石油。因为世上没有任何人能得到完全的信息，即便公司董事长也时常不能确定自己明年的业绩到底会如何。如果你不信任财务报表，不信任会计事务所。那你还能信任什么呢？即便其中有的事务所肯定会造假，但是在没有发现明显证据前你还是要必须相信它。因为你没有别的更好的选择！ # a+ t  g" {1 T 　　炒短线有炒短线的规则，炒长线有长线的依据，但这些可能都不一定是你所看到的“事实”。 $ F+ R' e2 O, x, c  H* U- r( N　　炒短线的规则是追热点，即羊群效应。你要想短线上赚钱，你必须看大家买什么，大家认为什么好——这就是规则。 　　而大家看好的东西很多都不一定是事实。有时即便你很清楚事实是怎么回事，你也要无视事实才能赚到钱。   V: ?( @0 E2 W; D" k. P9 V 　　举个例子：前段时间热炒石墨稀概念，懂得这个专业的人都知道这石墨烯在我国发展较为初期，上市公司要想在这方面量产获利需要很多年以后才能实现。但是懂这个事实真相的人就很有可能赚不到钱，因为他可能会不参与这个概念。而不懂石墨烯是怎么回事的人，参与了这次概念的炒作却赚了不少钱。因为他虽然不懂事实真相，但是他懂规则——大家认为好，才是真的好。大家的资金都买什么，我就买什么，这才能赚到钱。 % j; `: \5 O2 D6 z. }0 _/ o, o; N 　　很多年前，我们家乡有个上市公司叫黑龙集团。当地的股民从来不炒这只股，因为大家知道这个公司的职工连工资都多年开不出来。当地人非常清楚这个事实。而实际上，黑龙股份是当时的大牛股暴涨N倍！很多外地股民都在这只牛股上赚到了钱。虽然他们没有看到这家上市公司的事实真相，但他们赚到了钱。只是因为他们的操作符合炒短线规则。 ! i" Q1 m* M7 m! y) Y! j' q　　炒长线则更要无视“事实”。 , N! R7 K4 ^5 s: V1 m 　　比如，我今年4月买煤炭股时，大家看到的事实是煤炭股基本面业绩亏损，技术上形态长期走坏，根本就不应介入。而我则无视这些明明白白的事实。我根据长线规则——行业进入周期性底谷，应大力买入。结果我在4月末买入大量煤炭股，三个月后获利60%以上。 / z. @1 u$ H4 a　　眼见为实，在炒股中没有多大用处的。“规则”才是炒股最应信任的东西。 　　因为你永远有看不到或看不清的地方。即便你能看清眼前的事实，你也看不清与它相纠结的直接的间接的各种复杂联系。 + E6 `8 z5 P* A. ?5 ]　　只有“规则”才最接近“事实”。 ; C% C* N1 A0 ]) @3 j' k& C& E ! {/ b: @% H0 z) K+ O8 W　　又如你姓王，但是有人质疑。于是你就拿出身份证来。可是那个人说，你这么王姓可能在你父亲那里就是假的。于是就需要找你父亲来对质。但是谁又能证明你父亲没有造假呢？只能是找你爷爷。可是谁能证明你爷爷没有说慌呢？只能找你太爷爷。这样找下去，即使这些人都活着也无法证明你到底姓什么。因为这证明是穷尽的。要想证明你信王，你最终必须的找出一个公认的无可怀疑的证据来，但这个是达不到的。你只能假定某个人或某一环节是真实的，才能终结这无穷无尽的证明。 7 [! }: S3 Z8 O5 T2 c 6 D; l* C; p% _: M& I　　再举个例子：足球比赛的判罚必须最终要相信裁判的，即便裁判的判罚可能是错的。但这是个使比赛能进行下去的“规则”，如果不这样，比赛就踢不下去了。 3 \- ^3 z( b6 l/ r( _: V　　在证券投资中会经常出现很多似是而非的问题或模糊矛盾的问题，经常是搞不清真相的。在这种情况下怎么投资？必须要按着规则来投资，你必须要相信规则，即使它有可能也会搞错。因为你的所做要符合大数法则，而这个规则就是大数法则的实际应用。 / T3 J* K5 U) r8 k$ k6 [5 Q 　　如果你不了解什么是大数法则，那就请百度下吧。 7 T# O  P5 {5 o9 X  d" { + e. `+ ]' B8 L: e" I- H　　再回到巴菲特。巴菲特兴致勃勃的看着财务报表，他可能不知道里面有的数据是造假的，但是他宁愿选择相信。因为他没有别的更好的选择。他的逻辑是大多数的报表是真实的，大多数的公司是诚信的。他的信仰是世界经济会越来越好。如果不是思考这样的话，他为什么要做长期投资呢？ 　　其实巴菲特的价值分析与技术分析并无本质上的区别： 　　1二者都要先假定一个真实有效的规则 　　比如趋势派要假定股价会沿着趋势运行，巴菲特要假定公司发展未来不会发生重大变化 ' d6 `& v( a# i+ U 　　2二者都不具备真正的“预测”功能 5 ?" x! x! L8 X5 m+ }( y, a ' B0 X3 \& t( _+ g. x: {　　技术分析看到是现在的趋势和指标，巴菲特看到的也是现在的公司经营数据，二者都没有千里眼能真正的看到未来。二者进行的其实都是一种概论预测而已。 ; W4 [: Z, l3 e& W 4 c9 v- B1 m- v, [  K2 J9 X