筹码实战分析 刘晓杰 融合量、价、时、空四大要素

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	【资料名称】:筹码实战分析     【资料描述】: 　　编辑推荐 　　《筹码实战分析》的写作目的在于打造优秀的股票实战书籍，力求用有效的方法反映盈利的本质。 　　筹码分布理论不仅融合量、价、时、空四大要素，而且融合了行为金融理论，是天然的行为金融和技术分析的结合体。 　　筹码分布理论在研判市场转折、规避市场风险等方面具有独到的作用和优势。 　　内容简介 　　《筹码实战分析》共分为七个部分。 　　一章是筹码分布基础知识。帮助投资者认识到筹码分布锁定和移动的意义。 　　第二章是筹码分布的基础形态。帮助投资者准确掌握筹码分布的突破、蓄势、震荡、破位等基础形态。 　　第三章是运用筹码分布的前提要素。帮助投资者初步掌握正推法和倒推法研判大盘强弱状态及个股强弱状态的技巧。 　　第四章是运用筹码分布获利的步骤。帮助投资者掌握正确的筹码分布选股建仓原则和步骤。 　　第五章是不同状态下大盘筹码分布的移动分析。帮助投资者准确研判大盘强弱状态，展开为适合当时盘面状态的操作战略。 　　第六章是个股筹码分布移动分析盈利和止损实战。帮助投资确定个股的具体操作策略。 　　第七章是筹码分布的“陷阱”――假突破和假破位。帮助投资者规避市场风险。 　　作者简介 　　刘晓杰（Jason Liu），中南财经政法大学经济学学士、武汉大学管理学学士，某券商投资顾问。具有多年证券投资投机经验，经历过完整牛熊市，能准确捕捉行情转折点；弱市空仓规避下跌，强市重仓捕捉盈利；擅长大势研判、个股主力追踪操作，在盈利策略上具有独到见解；风格稳健，手法犀利。著有《破解庄家的中国式演练》。 　　精彩书评 　　目录 　　第一章 筹码分布基础知识 　　一、什么是筹码分布 　　二、筹码分布的计算原理 　　三、筹码分布图基础详解 　　四、筹码分布的移动及意义 　　五、筹码分布的锁定及意义 　　第二章 筹码分布的基础形态 　　一、突破形态下的筹码分布 　　二、整固形态下的筹码分布 　　三、破位形态下的筹码分布 　　第三章 运用筹码分布的前提要素 　　一、准确定位大盘所处的状态 　　二、选择主力高控盘的筹码形态 　　三、选择在大盘强势和整固状态时建仓 　　第四章 运用筹码分布获利的步骤 　　一、运用筹码分布准确定位大盘强弱形态 　　二、运用筹码分布锁定潜力行业或概念板块 　　三、运用筹码分布精确锁定可获利个股 　　第五章 不同状态下大盘筹码分布的移动分析 　　一、大盘强势状态时的筹码分布移动分析 　　二、大盘震荡状态时的筹码分布移动分析 　　三、大盘弱势状态时的筹码分布移动分析 　　第六章 个股筹码分布移动分析盈利和止损实战一、筹码分布移动分析个股盈利实战 　　二、筹码分布移动分析个股止损实战 　　第七章 .筹码分布的“陷阱”——假突破和假破位一、筹码分布的假突破形态及应对策略 　　二、筹码分布的假破位形态及应对策略 　　精彩书摘 　　《筹码实战分析》： 　　实际分析过程中，由于上市公司对股东持股情况公布具有滞后性，依靠传统意义上的筹码集中度来分析个股主力控盘情况往往失真，因此普通投资者只能通过客观计算来研判个股筹码的集中程度。因此在这里讨论的成本集中度，就简洁地称为筹码集中度。 　　筹码集中度往往是越小越好。比如70%的筹码集中度，是将70%的成本放置于中间形成一道横盘宽带，这条横盘宽带有上下两个价位，两个价位中间部分整体成本占比达到70%，两个价位上方和下方的成本则分别占比15%。假设上方价位是A，下方价位是B，则筹码集中度=（A-B）/（A+B）。如果A与B的价差较小，筹码集中度往往越小，则意味着主力控盘筹码很可能集中于A和B价位区间。因此筹码集中度是越小越好。 　　随着我国股票市场参与者经验日益丰富，以往疯狂震荡吸筹坐庄的庄股大大减少。2005年之前，如果依靠筹码分布图做股屡试不爽的话，2005年尤其是2008年发生了次贷危机之后，人们经历了大跌洗礼，单纯依靠简单K线派生的技术指标做股票的投资者，在一定程度上减少了，更多投资者将目光转向筹码分布上来。因为用筹码分布的投资者增多了，主力以往简单地在某个区间连续吸筹，之后疯狂拉涨的手法便不再像2005年以前那样有效，因为以前的投资者不太成熟，主力横盘吸筹加上震荡，就能把投资者的筹码给“洗”出来。2005年之后，由于投资者利用筹码分布越来越成熟，筹码集中度低的股票，投资者往往会坚定持股，使得主力吸筹变得艰难。 　　当主力了解这一模式后，筹码集中度的参考性便在一定程度上失真了。为什么呢？因为主力知道如果横盘吸筹的话，将大部分筹码局限在某个狭窄区间，散户往往会通过筹码集中度洞穿局势，坚定持股。这样的话，主力拉升，则是给散户“抬轿”了，拉升过程中还会遇到不小的麻烦。因此，目前主力使用的吸筹手法，往往采取宽幅度吸筹或逐级吸筹，这样的话筹码集中度反而不算低，不容易被散户察觉。 　　近些年来，公募基金、私募基金、机构自营盘、大户参与越来越多，呈现一定的“垄断竞争”格局。加上“小散”做股日趋成熟稳健，主力很难像以前一样“一庄独大”，因此不同控股持仓则分散在不同的成本位，使得个股的筹码集中度趋于发散、放大，筹码集中度的研判优势就此弱化了。 　　毋庸置疑的是，由于筹码分布融合了量、价、时、空，笔者认为还是当之无愧的最有效的研判指标，希望投资者对此的钻研和总结不要停歇。在本书的其他部分，仍然会对该指标的有效运用展开详细的剖析。 　　整体而言，筹码集中度越小越好，一般小于10%为较小的集中度。筹码集中度越小，反映筹码越集中，筹码所分布的区间越狭窄。由于区间狭窄，个股在历史的运行过程中波动便较小，这便意味着个股主力控盘的概率偏大一些。 　　当某只个股处于横盘过程中，且限定区间的筹码集中度较小，如果大盘在这个过程中是波动的，或者是趋势性上涨或下跌的，就可以反推个股与大盘相关性不大，那么肯定有资金通过引导盘面以达到其建仓或出货的目的。 　　筹码集中度小不代表有较强的主力控盘，也有游资在其中炒作的可能。当一只股票主力持仓里面没有基金，或基金所占比例很少时，游资炒作的可能性较大。由于没有其他大资金持仓，游资通过资金集中布局和持仓策略规律性挂单，即便筹码集中度小，个股股价波动区间小，游资依然能够达到低买高卖的目的。 　　其实筹码集中度小有两个可能极端反映，一个是主力高度控盘，之后有大幅度抬升的可能性；一个是游资控盘，间歇性抬升股价，或者一直框定在有限的波动区间内运行。 　　对于后者，较大的风险点有两个：一个是大盘形势不好，抛盘较多；一个是大小非减持。无论上面哪种情况发生，游资都不太容易主控盘面，这样的话游资也可能被套其中。因此筹码集中度小是好事，但也要分时间、分个股具体分析。 　　…… 　　前言/序言 　　2008年美国次贷危机，A股熊了整整一年。上证指数从2007年10月创出6124.04点高点后，至2008年底的1664.93点，最高下跌4459.11点，最大跌幅达72.8%。 　　2009年在4万亿投资带动下，A股迎来了一波强劲的小牛市，当年最高至3478.01点，最大上涨1813.08点，最大涨幅达108.9%。 　　之后2010年、2011年上证指数连续下跌了两年，相较2009年收盘点位，跌幅达32.89%。2012年初A股整体反弹，但在下半年继续下行，创出了1949.46点的新低。 　　2012年底上证指数在铁路基建投资及城镇化概念带动下迎来了一波反弹，最高至2444.80点，最高涨幅达25.4%，之后再度展开调整，并维持震荡格局。 　　以上过程，是最近几年投资者见证A股市场从高点到低点的过程。这个过程中，A股可谓是跌多涨少，造成这种局面的本质原因，是个股IPO定价偏高，2007年个股涨幅普遍偏大，估值偏高。尤其是2011年之后，伴随着中国经济增速的下滑，以及经济的弱复苏，A股市场更是难有太好的表现。 　　自股市诞生以来，人们都在不断探索研判市场趋势的方法。就理论而言，投资者对道氏理论、波浪理论、均线理论等都耳熟能详。在不同的流派中，价值投资派、技术分析派、行为金融派平分秋色。无论投资者利用哪一种理论，最终的目的都是实现盈利，规避亏损。价值投资和技术分析相对而言是对立的两种理念。价值投资认为对于低估的股票应该买入并坚定持有，在股价被高估时卖出。技术分析则强调支撑位、压力位以及量价形态的变化，一切以技术为导向。近年来，随着行为金融理论的发展，人们又将注意力集中在投资者的交易心理和行为方面，试图从中挖掘市场趋势的规律。无论是哪一种方法，最终的目的都是要判断出市场的转折点，顺势而为。 　　筹码分布理论在研判市场转折方面具有独到的优势，它不仅融合了量、价、时、空于其中，而且贯穿了行为金融理论，是天然的行为金融和技术分析的结合体。 　　量价形态在研判股市强弱方面有至关重要的作用，量价形态反映的是量、价、时、空，这四个要素构筑了市场的基本形态。量升价增、量缩价跌都是自然的趋势演绎，量升价跌、量缩价升都是特殊的形态演绎。由于量价形态是纵向的，有时候较难确定密集的持仓成本分布形态，投资者通过量价理论对盘面强弱状态进行研判难度较大。筹码分布理论则较好地解决了这个问题，将量价形态的纵向分布转化为持仓成本的横向分布，形成了筹码分布图，看起来较为直观，可以极大地提高投资者在研判股市强弱状态过程中的效率。 　　无论是大盘、板块还是个股，都可以通过筹码分布来研判其强弱形态。比如2007年底到2008年初A股构筑顶部形态时，可以清晰地看出筹码分布向高位的转移和聚拢，在高位形成筹码密集分布后，随着指数的下行，下破了筹码密集分布区间，整个大盘则形成套盘压制，大盘展开了漫漫“熊”途。 　　同样，大盘在2011年5月后的下跌，以及2012年5月后的下跌，都可以从筹码分布图上清晰地看出，大盘点位破位了某筹码密集分布区，之后筹码密集分布区便对盘面形成套盘压制，使得大盘下跌不止。 　　反之亦然，在2008年底到2009年初大盘构筑底部时，以及在2010年国庆节后、2011年初、2012年初、2013年初的拉涨时，都可以清晰地看出大盘点位在低位或某个区间形成了密集的聚拢，同时指数逐渐站至筹码密集分布区上方，且筹码密集分布区锁定不动，大盘便展开了一波上攻趋势。 　　强市重仓，弱市空仓，关键在于把握行情的转折点，顺势而为。强市重仓在于强调判断大盘格局处于偏强格局，则精选板块及个股进行重仓部署，以获取上升趋势中的大幅度盈利；弱市空仓强调判断大盘处于偏弱格局，严格来讲可以空仓应对。不过像2012年下半年的医药板块，虽然大盘处于弱势，但由于整个板块偏强，也是可以精选出蓄势较为充分的股票，获得不菲盈利的。弱市空仓虽然不是绝对原则，但只要没有板块和个股联动性走强，则空仓是最优策略，顺势而为很重要。行情强弱的研判，对偏强板块的挖掘，以及对个股的精选，都可以通过筹码分布理论来实现。同样，筹码分布理论在规避风险方面也有着独到的作用，比如持仓满足什么条件止损，都可以通过筹码分布来确定。 　　本书从筹码的基础理论出发，对筹码、筹码分布的概念做了详细的解读，包括筹码分布的计算原理、筹码的颜色、筹码的成本、筹码的标注、筹码的集中度、筹码的形态等，帮助投资者了解筹码分布的基础知识，让投资者认识到筹码分布锁定和移动的意义。 　　在运用筹码分布对盘面进行研判时，有静态和动态分析之分。静态分析可以研判盘面所处的状态，动态分析可以研判盘面当时状态形成的过程，同时动态分析过程中，投资者亦可以感知个股形态的变动趋势，由此可大致判定个股股价后续的可能走势。 　　为了更好地帮助投资者了解筹码分布实战理论，第二章从筹码分布的基础形态出发，通过具体的案例解读，帮助投资者准确掌握筹码分布的突破、蓄势、震荡、破位等基础形态，以便为更好地利用筹码分布实战分析打下基础。 　　运用筹码分布进行分析是需要前提条件的，该前提条件在于准确研判大盘的强弱状态，并选择主力高控盘的筹码形态，在大盘处于偏稳或偏强格局时建仓。在第三章，本书对这一点做了细致的讲解。通过学习这一章内容，投资者可以掌握主力高控盘和低控盘的筹码分布形态，并能掌握主力高控盘特征下的单峰、双峰、三峰及多峰筹码密集分布基础形态，初步掌握正推法和倒推法研判大盘强弱状态及个股强弱状态的技巧。 　　在掌握了筹码分布运用的前提条件后，便是实战中自上而下的选股模式。从大盘到行业或概念板块，到个股。在第四章，本书细致讲解了运用筹码分布理论的获利步骤，以及对大盘、板块、个股联动性的动态分析过程。精选个股操作的前提在于大盘稳定向好（这个是最为重要的条件），或者板块处于强势状态，方能精选个股。因为获利状态往往是在大盘处于偏强或震荡状态下实现的。通过本章内容，投资者可以初步掌握正确的筹码分布选股建仓原则和步骤。 　　第五章和第六章为独立的两章，分别是大盘和个股的筹码动态移动分析。大盘的状态有强势、震荡、弱势三种，不同状态对应的筹码分布是不同的，同时筹码分布的动态移动亦有各自不同的特点。投资者通过对大盘不同状态下筹码移动的掌握，可以进一步加强对大盘强弱状态研判的准确度，以便展开最为适合当时盘面状态的操作战略。 　　第六章为个股盈利和止损实战。个股的筹码移动分析研判过程虽然和大盘的研判过程类似，但意义不同。研判大盘或板块重点在于确定操作战略，比如决定仓位的轻重，而个股的筹码移动分析研判则重点确定具体的操作策略，涉及具体的买卖。所以大盘筹码动态移动分析是基础，个股筹码动态移动分析决定的是具体的操作，前者是“纲”，后者是“目”。 　　筹码分布是有“陷阱”的，即筹码分布的假突破或假破位。做股票讲究“六分心态，三分技术，一分运气”。当投资者掌握了三分技术，有了六分的心态，获利多少则取决于一分的运气了。筹码分布理论在辅助投资者更好地获利方面有着独到之处，但筹码分布理论并不是万能的，在大盘或板块处于弱势形态时，会有一定程度的失效，这个时候个股破位往往是真破位，而突破往往是假突破。反之，当大盘或板块处于强势形态时，个股突破往往是真突破，而破位往往是假破位。 　　第七章通过具体案例对筹码分布的“陷阱”进行了解读，投资者掌握了筹码分布的“陷阱”后，对筹码分布实战理论的运用也会更加自如。 　　本书的写作目的在于打造最优秀的股票实战书籍，力求用最有效的方法反映盈利的本质，拒绝任何虚假、空洞、废牍的言辞。在写作过程中，笔者的态度是严肃的，内心是激动的，希望自己的实战理论能够助广大股民朋友们一臂之力。 【下载地址隐藏】：                    点：回复可见地址 游客，如果您要查看本帖隐藏内容请回复