股指期货实战指引 一阳 讲解指数与股指期货之间的各种关系

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	【资料名称】:股指期货实战指引     【资料描述】: 　　编辑推荐 　　讲解指数与股指期货之间的各种关系！ 　　剖析指数分析的常见方法！ 　　阐述股指期货投资的各种技巧！ 　　《股指期货实战指引》用四章的篇幅详细地阐述指数与股指期货的关系、分析指数确定股指期货的操作策略、通过个股确定股指期货的操作策略等问题。 　　内容简介 　　《股指期货实战指引》讲解指数与股期货之间的各种关系，剖析指数分析的常见方法，阐述股指货投资的各种技巧。操作股指期货的前提——指数分析必须过硬！股指期货的推出，在笔者眼中这是极大的好事，因为它结束了股市多年来只能单一做多的不利。以往，投资者想要在股市中赚钱，只能在上涨行情出现的时候进行，在指数下跌时，极难实现盈利，而在股指期货推出以后，投资者将会有下跌行情赚钱的机会。这可以提高资金的利用率，扩大收益！ 　　作者简介 　　一阳，职业投资者，从事期货、外汇及股票交易。已出版《短线必杀》、《短线必胜》、《短线必读》、《实战采风》、《决战牛市》、《短线天王1-5》及《钱是怎么赔的1-2》等书。实战经验丰富，善于大资金运作，并总结出多种独有的获利模式，独创一阳锁套利模式，开启低风险稳健获利新篇章。 　　目录 　　第一章 股指期货概论 　　第一节 什么是股指期货 　　第二节 股指期货对投资者的影响 　　第三节 谁将会参与股指期货 　　第四节 股指期货的收益与风险 　　第五节 股指期货如何交易 　　第六节 做股指期货必须先用其他期货品种练手第七节 较低的手续费是盈利的重要基础 　　第二章 指数与股指期货的关系 　　第一节 指数底部与股指期货的关系 　　第二节 指数上涨与股指期货的关系 　　第三节 指数上涨中途调整与股指期货的关系 　　第四节 指数顶部与股指期货的关系 　　第五节 指数下跌与股指期货的关系 　　第六节 指数下跌中途反弹与股指期货的关系 　　第三章 分析指数确定股指期货的操作策略 　　第一节 如何判断指数底部的形成 　　第二节 如何判断指数将会延续性上涨 　　第三节 如何判断指数调整的性质 　　第四节 如何判断指数见顶 　　第五节 如何判断指数将会延续性下跌 　　第六节 如何判断指数反弹的性质 　　第四章 通过个股确定股指期货的操作策略 　　第一节 短线龙头个股与指数及股指期货底部的关系第二节 中线龙头个股与指数及股指期货底部的关系第三节 龙头股提前见顶与指数及股指期货顶部的关系第四节 龙头股快速见项与指数及股指期货顶部的关系第五节 权重股上涨与指数及股指期货的关系 　　第六节 权重股下跌与指数及股指期货的关系 　　精彩书摘 　　第一章 股指期货概论 　　4月16日，股指期货上市，中国股市结束了只能单边做多获利的局面，投资者的交易方法将会发生极大的变化！ 　　对于股票投资者而言，从现在开始，需要学习有关期货方面的知识，绝不能认为我会股票操作，期货也肯定可以，这是极傻的想法，后果也必然是极其惨重的！期货与股票是完全不同的两种交易品种，且不说交易技术与基本情况有很大不同，仅是简单的收盘价就有极大区别，股票收盘价简单言之为最后一笔交易（实际并非如此，请各位读者自行查阅关于股票收盘价的定义），而期货收盘价为收盘价，但当天却以结算价计算当天实际盈亏。 　　对于期货投资者而言，从现在开始，必须要学习股票的各种分析方法，因为股指期货以沪深300指数为标的物，而个股的波动也将影响指数，从而影响股指期货的波动。就算您具有高超的期货交易水平，如果不学习股票知识，股指期货也未必可以实现盈利！ 　　关于一些股指期货的相关定义或基本概念，请各位读者也勤快一些，网络上这类知识极其丰富，大家空闲时一定要多加学习，笔者也不对这些基本概念做具体讲解，还望见谅。 　　第一节 什么是股指期货 　　股指期货定义：股指期货是以指数为标的物的期货品种，根据买卖双方事先的约定，在未来某一时刻按照事先约定的价格进行指数交易的一种标准化协议合约。股指期货各项均是事先制定好的，唯一没有确定以及随时变化的就是价格，价格的变化是投资者盈亏的主要原因。 　　股指期货交易标的为：沪深300指数。 　　合约乘数：每点300元。 　　合约价值：指数点×300元。假设沪深300指数当前为3500点，合约价值为：3500×300=1050000元。 　　保证金水平：合约价值的10％。以上述为例，合约价值为105万元，投资者实际交易时只需要10．5万元便可以。 　　报价单位：指数点。 　　最小变动单位：0．2个指数点。 　　合约月份：当月、下月及随后两个季月。 　　交易时间：上午9：15～11：30，下午13：00～15：15。 　　最后交易日交易时间：上午9：15～11：30，下午13：00～15：00。 　　最后交易日：合约到期日的第三个周五，节假目顺延。 　　交割日期：同最后交易日。 　　交割方式：现金交割。 　　交易代码：IF。 　　每日价格最大波动限制：上一交易日结算价正负10％。 　　以上各事项均是事先制定好的，在价格波动存在特殊情况下，交易所可以根据实际情况调整保证金水平或是每日价格最达到波动幅度，以此降低市场风险。 　　由此可见，投资者交易的对象其实就是一份合约，由于这份合约代表了一定量的价值，并且合约价值始终处于变化之中（因为指数每天都处于变化之中，所以导致股指期货的价值也不断变化），所以，也就产生了价格的波动。 　　交易对象是合约是所有期货品种的共同特点，比如大豆期货，交易的对象也并非是大豆，而是一份以大豆为标的物的合约，合约到期进行交割时才涉及大豆。 　　第二节 股指期货对投资者的影响 　　股指期货推出以后，对投资者或是整个市场来说会起到什么样的影响昵？ 　　对于普通投资者来说，股指期货的推出可以起到：提供更多交易机会，与分散风险的作用。股指期货可以进行T+0操作，也可以做多或做空，这也就意味着，当整体市场下跌，投资者无法依靠股票实现盈利时，可以通过操作股指期货实现盈利。又由于保证金的杠杆作用，投资者还可以获得远超过股票的收益，当然，如果操作方法错误也会造成较大的风险。 　　同时，股指期货的套利或套期保值交易还可以帮助投资者锁定风险或以较小的风险换取收益。但是，套期保值所起到的作用只是转移风险，而并不能产生额外的收益，所以，这一特性决定着普通投资者可能会较少采取套期保值的交易方式进行操作。 　　不过，交易股指期货所需的资金较大，对于小资金投资者来说（资金量低于50万），交易股指期货将是非常困难的。特别是股指期货推出初期，可能各项风险控制值要求较高，这就提高了普通投资者的进入门槛。 　　对于机构性资金或资金数量较大的投资者（资金量在200万以上）来说，股指期货的推出是极大的“利好”，因为股指期货不仅可以通过投机的方式实现盈利，还可以锁定风险，这一点也可能是众多追求稳定收益的机构投资者操作的主要原因。 　　股指期货对于投资者（普通投资者及机构投资者）而言，最大的作用就是可以锁定风险，其次是实现额外的收益。但对于整体市场而言，它还有着以下的作用： 　　（1）股指期货具有价格发现的作用。由于股指期货保证金较低，投资者50万元便可以完成500万元价值的交易，以及较低的手续费和快速的兑现性，因此，流通性极好。一旦整体市场有什么消息，可以快速地反映在股指期货上，从而影响指数进而影响到个股。 　　（2）股指期货具有转移风险的作用。股指期货转移风险的作用只能通过套期保值来完成，假设投资者在某一高位进行了套期保值的操作，市场突发风险产生整体下跌行情，手中的股票虽然产生了亏损，但由于卖出的股指期货产生的盈利弥补了股票的亏损，因此该投资者便可以做到“毫发无损”。 　　…… 　　前言/序言 　　操作股指期货的前提——指数分析必须过硬！ 　　股指期货的推出，在笔者眼中这是极大的好事，因为它结束了股市多年来只能单一做多的不利。以往，投资者想要在股市中赚钱，只能在上涨行情出现的时候进行，在指数下跌时，极难实现盈利，而在股指期货推出以后，投资者将会有下跌行情赚钱的机会。这可以提高资金的利用率，扩大收益！ 　　股指期货虽然可以做多也可以做空，但是，并不意味着所有投资者都可以盈利，股指期货之中的竞争比股票要更加残酷！有的朋友可能会说股指期货风险太大，其实这是不对的。因为这两个品种的交易制度不同，所以，风险的大小没有可比性。如果投资者操作水平低下，无论对什么品种进行交易，风险都是极大的！如果投资者交易水平较高，那么，任何交易品种的风险都是非常小的。 　　在此，希望扭转投资者一个观点：投资风险的大与小，与交易对象没有任何关系，只与投资者自身的操作水平有直接关系！否则为何众多投资者面对的是同样的交易对象，为何有人赚有人亏？在一无所识之前说风险是非常可笑的事情，也是极为低级的想法！ 　　股指期货特有的交易特征使其收益率交会远超过股票，这也是投资者参与股指期货的主要原因。那么，对股指期货进行操作，投资者应当注意什么呢？ 　　笔者认为，对股指期货进行交易，首要前提就是指数分析技术必须过硬！因为股指期货的标的物是沪深300指数，这决定着股指期货必然会受到沪深300指数极大的影响，它的大趋势不可能与沪深300指数背道而驰，投资者对指数未来的方向进行了准确的判断，也就等于对股指期货未来的方向进行了判断。只有在未来方向明确的时候才可以更好地在股指期货之中实现较高的收益。 　　在此，笔者建议各位投资者一定要花大量的时间学习指数各环节波动的判断方法。这是成功操作股指期货的前提，脱离这个前提，后果将会是极其可悲的！ 　　从现在开始，无论是谁，我们都要积极地备战股指期货！ 【下载地址隐藏】：                    点：回复可见地址 游客，如果您要查看本帖隐藏内容请回复